更好地发挥天津资本市场的作用

目前,我市正按照国家的功能定位和规划安排,积极探索构建与北方经济中心地位相适应的现代金融服务体系和全国金融改革创新基地。天津的产权交易市场和私募股权投资基金领域优势较为显著,而证券市场规模偏小,OTC市场建设缺乏实质性突破,已成为制约天津资本市场发展的关键节点。针对当前现状,着眼未来发展,提出以下建议：     

我国群体性证券诉讼制度的法律迷思与改进路径

我国群体性证券诉讼制度存在着零乱与滞后问题,尤其在诉讼安排与前置程序设定上难以适应投资者利益保护的需要,应当用开放的心态和理性务实的态度进行改革。美国证券集团诉讼对完善我国的群体性证券诉讼制度有诸多借鉴价值,可以在明示退出、默示加入规则、风险代理的胜诉酬金规则等方面吸收其合理因素,推动我国相关制度的渐进变革,但务必要克制法律移植中的盲目与冲动,谨防法律移植中的一刀切做法。     

论我国证券欺诈代表人诉讼制度的完善

证券欺诈严重破坏市场正常秩序,然而行政监管并没有提供有效的约束。文章将对我国现有的证券欺诈诉讼制度进行分析,并结合国外经验,提出完善建议,以期完善我国证券欺诈诉讼制度。     

高职院校证券专业模块化实训教学探讨

对高职证券专业学生进行模块化专业实训,可以行之有效地提高学生的核心职业能力,增强学生的就业实力。高职证券专业模块化实训课程体系的建设,需要以证券岗位要求为目标,结合从业资格考试标准,进行模块化实训内容设置。证券专业模块化实训教学的实施措施,包括建立专业配套的实训基地,形成长效发展机制;培养教师业务能力,充实双师型教师队伍;建立项目化运作平台,完善实训考核体系。     

我国建立私募股权投资中心的税收优惠政策建议

深化金融创新,占据产业链高端,已经成为我国各地政府的共识,各地纷纷出台建立私募股权投资中心的规划。为规范私募股权投资中心的运营,我国从中央到地方都制定了相应的税收优惠政策。香港、新加坡的税收政策合理性、针对性、可操作性较强,这对我国建立私募股权投资中心的税收优惠政策提供了很好的借鉴。     

美国上市公司私募的法律监管

美国上市公司私募是私募发行与公开市场相结合的一种融资制度,其基础制度来源是美国证券注册制度以及在注册制度基础之上形成的私募发行制度。正是这两种制度的＂融合＂构架了美国上市公司私募的整个规则框架,使得上市公司私募的法律监管呈现出既不同于公募发行,也有别于普通私募发行监管的特点。在近几年的美国市场中,对冲基金的广泛参与推动了上市公司私募的发展,同时也带来了一些新的监管性问题;美国监管机构针对这种变化适时调整了相关监管策略,加强了对这类交易的监管力度。     

公司证券违法犯罪行为相关因素分析

随着我国经济的持续高速发展,证券市场正变得越来越发达。然而,在繁荣景象下也衍生着诸多违法犯罪行为。此类行为的形成原因可谓错综复杂。纵览以往相关研究,把这些诱因大致分为行为人主观原因、社会环境客观原因、以及制度原因。但前述文献多从思辨定性分析入手,尚未有实证定量分析相佐。通过采样被证监会处罚过的公司,将主观原因量化为四个变量、客观原因量化为七个变量,对比未被处罚过的公司的分析结果得知,主客观各变量中皆有具备重要影响的诱因。最后犯罪学中的合理性选择理论和紧张理论被运用来恰当地解释了这些诱因。     

证券投资基金管理公司管理办法

中国证券监督管理委员会令第84号《证券投资基金管理公司管理办法》已经2012年6月19日中国证券监督管理委员会第19次主席办公会议修订通过,现予公布,自2012年11月1日起施行。主席郭树清2012年9月20日     

基金法修订：基金业有望迎来发展契机

基金这种现代投资理财方式已广为群众所认知。截至2011年年底,全国有69家基金管理公司,基金资产净值总规模达2．2万亿元,是2003年年底的8．5倍,基金持股市值约占沪深股市流通市值的7．7％。“证券投资基金已成为证券市场最重要的机构投资者,社会影响力和市场影响力日益扩大。”全国人大财经委副主任委员吴晓灵表示。     

看点

吴邦国主持召开十一届全国人大常委会第九十次委员长会议10月15日,吴邦国委员长在人民大会堂主持召开十一届全国人大常委会第九十次委员长会议。会议决定十一届全国人大常委会第二十九次会议10月23日至26日在北京举行。根据委员长会议建议的议程,常委会第二十九次会议继续审议精神卫生法草案、证券投资基金法修订草案;