中国证券监督管理委员会令 第105号 私募投资基金监督管理暂行办法

第一章 总则 第一条 为了规范私募投资基金活动，保护投资者及相关当事人的合法权益，促进私募投资基金行业健康发展，根据《证券投资基金法》、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，制定本办法。 第二条 本办法所称私募投资基金（以下简称私募基金），是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。     

混合所有制经济的思考

正混合所有制的路径包括上市、合资、项目合作等多种,资本市场中的上市公司财务相对透明,产权明晰,证券监管部门和社会舆论监督较好。中共十八届三中全会决定提出,混合所有制经济是我国基本经济制度的重要实现形式,这一科学论断指明了我国国有企业改革的方向,为我国多种经济共同发展开拓了极为广阔的空间。混合所有制经济是国有、民营、外资等不同所有制的企业相互参股,组成混合所有制企业,非公有制的股东利益与企业利益高度相关联,产生企业经营管理发展的内生动力;不同     

“乌龙治”比什么都可怕

2月8日，光大证券原策略投资部总经理杨剑波一纸诉状将中国证监会告上法庭。其诉讼请求是：撤销证监会对其做出的《行政处罚决定书》和《市场禁入决定书》。     

报纸发行服务质量评估指标体系研究

评价服务质量有很多方法,最被认可并得到广泛运用的是servsqual评价方法。本文根据报纸服务的特性,对servsqual方法进行了改造,并从可靠性、保证性、差异性和有形性四个方面构建了报纸发行服务质量评价的三级指标体系。     

证券虚假陈述中监事民事责任研究——兼论《证券法》第85条的适用

《证券法》第85条基于第82条对监事保证职责的隐性预设而规定证券虚假陈述中监事承担连带赔偿责任。囿于我国公司治理结构的内生性罅漏,监事面临监督不能、监督无效的困境,其能力地位与法律预设存在明显落差,由此引发对监事承担民事责任正当性的追问。虽然基于信义义务及法定保证义务,这一正当性得以证立,但关于监事连带责任的要求可能陷入权责不一的诘难。为此,宜在理性确定监事过错认定标准、限制连带责任的适用情形以及结合过错程度与原因力程度而理性确定责任范围等方面着力解释《证券法》第85条。     

证券跨境交易的监管模式研究

经济全球化是当今世界经济活动的主旋律。作为经济全球化重要组成部分的证券市场也日益国际化。证券市场的国际化一方面为全球资本实现了跨国境的自由融通,促进了世界经济的发展,另一方面又为证券跨国从事各种不法行为提供了广阔的便利空间。针对证券跨境交易的不法行为,现行有效的监管模式应该是:在强化单边法律监管的同时,积极参与国际监管的协调。     

广东证券清盘背后

随着国洪起在南京出庭受审,广东证券总公司高层在此前数年间和其相互勾结的诸多细节正一步步显现 3月15日傍晚6时半,南京市中院第二法庭。两天的庭审终于结束,身穿蓝色囚衣的国洪起从被告席上站起, 回望了身后的妻子孙涤非一眼,神情略显疲惫。这是被外界称为“金融大盗”的国洪起在被捕两年后的首次公开露面。     

从交易型披露制到公司登记型披露制——论跨国证券信息披露制度的变革

传统的跨国证券信息披露制度为交易型披露制。随着证券市场的一体化发展,各国证券法律相互适用或者证券法律普遍适用,跨国证券信息披露制度也发生相应变革,由传统的交易型披露制走向现代的公司登记型披露制。     

证券投资者保护基金运作模式研究

本文简要勾画了海外证券投资者保护基金运作模式,介绍和评析了中国证券监督管理委员会、财政部和中国人民银行拟订的《证券投资者保护基金管理办法》(草稿)设计的运作模式,在此基础上提出了我国证券投资者保护基金运作模式。     

证券虚假陈述案件中律师责任认定与规避策略研究

“某洋债”虚假陈述案是我国首个证券服务中介机构承担债券承销连带赔偿责任的判例,其中未受行政处罚的律师事务所因尽调不到位、未勤勉尽责存在过错,而在5%的范围内承担连带责任的判决引起广泛讨论。本文从律师在证券虚假陈述诉讼中责任认定范围与标准、过错认定标准、重大性判断标准方面出发,探讨律师责任认定这一问题,并提出有针对性的规避策略。进而使律师更好地承担起信息披露的责任,承担好证券市场“看门人”的职责,在证券发行环节做好主体诚信建设,最终促进证券市场健康繁荣发展。