简论跨境间接持有证券的法律适用问题

跨境间接持有证券的法律属性增加了证券交易的风险，而传统的证券冲突规范无法完成调整间接持有证券的权益事项的任务。随着相关国家的国内实体法上的完善，在冲突法规范上也开始采用新的连接点确定间接持有证券的法律适用问题。海牙证券公约进一步确立了“相关中间人所在地法”原则,我国对此应予借鉴。     

论证券市场内幕交易的民事责任制度

证券市场内幕交易行为的存在违背了资本市场效率和公平原则,同时也严重影响投资者对证券市场的信心,阻碍了证券市场持续稳健的发展。传统上,对内幕交易的规制多偏重刑事责任和行政责任。笔者试图以内幕交易民事责任的法律价值为切入点,厘清内幕交易民事责任与刑事、行政责任的区别,并以比较法的视野,详细探讨内幕交易民事责任的法律性质及构成要件,以期提高其在证券立法和司法实践中的可操作性。     

证券执法和解机制

作为证券执法的一种独立形态，证券执法和解的独特功能主要在于解决法律属性模棱两可的证券监管难题。本文认为，在静态意义上，规定证券执法和解机制的法律规范应当具有完整的逻辑结构，全面规定证券执法和解机制的适用条件、行为模式和法律后果；在动态意义上，证券执法和解机制体现为一个监管主体与监管对象形成处理合意的交涉过程，包括和解申请的提起、受理、磋商、签约、公布等主要环节。本文将证券执法和解机制的主要特征归结为三点：在法律依据上奉行多样化的混合法规制；在行政过程上体现出行政主导性与双方协商性的统一；在法律效果上属于行为定性的不确定与处理结果的确定性的二者结合。     

选择适合自己的基金

当前中国股票市场火爆,证券投资基金也回报颇丰.但广大投资者也要看到,没有只涨不跌的股票和只赚不赔的基金.那么,如何选择适合自己的基金呢?……     

建立中小投资者保护协会完善股东知情权

现阶段,我国中小股东处于弱势地位,承受着大股东、管理层和中介机构等多方的利益侵害,知情权难以实现。本文认为建立中小投资者保护协会是完善中小股东知情权的关键。     

四川彭山县探索城乡一体的基层党建新格局

近年来，彭山县积极探索构建城乡一体的基层党建新格局，着力优化和整合党的组织资源，推动党建与发展相融互促。一是探索“服务网点＋现代传媒”的党员动态管理新机制，建立了覆盖县、乡镇、社区的党员服务中心和“四川·彭山流动党员之家”网站，开通了流动党员咨询服务热线、短信平台，彤成了“传媒搭桥、网点服务、双向Ⅱ动、全面覆盖”的党员动态管理新格局。     

如何看待中国证券市场的发展

近两年来,主要是2005-2007年期间,中国证券市场上股票价格的走势非常强劲。上证指数从2005年6月6日的最低点998点上涨到2007年10月16日的最高点6124点。大牛市使很多的个人投资者、证券投资基金赚了钱;银行业的中间业务(尤其是个人理财业务)也蓬勃发展起来;许多特大国有企业通过股份制改造并且上市,一方面改善了公司治理结构,另外一方面通过上市融资     

议代理非上市公众公司股份转让行为

近年来,各类中介机构或个人代理转让非上市公众公司股份的行为屡见不鲜,其中资质配套鱼龙混杂,管理水平良莠不齐。代理股份转让行为应界定为证券业务。结合现行法律规定,应根据中介机构的资质有无及具体的行为表现,对代理非上市公众公司股份转让行为作不同的处理。     

我国上市公司退市相关法律制度

退市是指上市公司由于未满足交易所有关财务等其他上市标准而主动或被动终止上市的情形,即由一家上市公司变为非上市公司。本文对我国上市公司退市的相关法律制度进行了简要的分析。     

证券投资基金法中的信息披露制度理念

信息披露制度的理念则是信息披露制度设计过程中应当遵循的重要准则。本文指出探寻信息披露制度的理念，应首先考量两组关系，一是关于信息披露的主导者：政府与信息披露义务人的关系；二是关于信息披露的具体措施：效率与公平的关系。