挪用客户保证金行为的法律性质

在我国证券市场16年的发展过程中,证券公司一而再、再而三的挪用客户保证金是一项难以根治的顽疾。据《中国证券监督管理委员会公报》2000年-2005年的资料显示,近年共有南方证券、德衡证券、恒信证券、中富证券、汉唐证券、闽发证券、辽宁证券、大连证券、珠海证券、鞍山证券、河南证券、富友证券、海南证券、新华证券、云南证券、佳木斯证券等相继被查封、托管,2005年1月14日,大鹏证券31家营业部被长江证券托管,华夏证券、天同证券、联合证券等陷入财务危机。这些证券公司多数都存在着挪用客户保证金的事实,如南方证券挪用保证金80亿元,大…     

关于发展我国投资基金的设想

投资基金作为一种融资工具,在我国证券市场上有所作为,但投资基金从目前的发展看,还存在很多问题,面临许多困难。为此,在参照国际惯例的同时,从我国的实际情况出发,建立中国投资基金的发展模式。     

论市场操纵行为的民事规制

关于市场操纵行为,我国证券法主要采用刑事和行政规制,本文则着重从民事角度,探讨市场操纵行为的民事规制。     

河南省培育企业上市工作意见

省政府《关于加强企业上市工作加快证券市场发展的通知》(豫政[2000]44号)下发后，对推动全省企业的上市工作起到了重要作用。但必须清醒地认识到，全省企业上市工作的进展很不平衡，少数省辖市和行业至今没有一家上市公司或进入上市辅导的公司。为认真贯彻落实豫政[2000]44号文件精神，切实做好我省的企业上市工作，特提出以下意见。     

论证券市场内幕交易民事责任的完善

内幕交易的含义及其民事责任概述，（一)内幕交易的含义及特点，所谓内幕交易又称内部人交易或知情人交易、证券内部交易信息的知情人员或非法获取证券内幕信息人员，在涉及证券的发行、交易或其他对证券价格有重大影响的信息尚未公开前进行证券交易或将消息泄漏给他人，或依据该消息建议他人进行证券交易。     

CDR金融创新与市场缺陷

随着我国资本市场的日益发展与壮大，在国际资本市场融资的中国公司到国内资本市场运作的愿望变得越来越迫切，在国内发行CDR是它们进入中国市场的一种方式。作者在文中介绍了CDR发行的国内外背景、发行CDR的市场缺陷与市场积极意义，提出CDR作为一种新型融资工具，将加快我国证券市场的金融创新进程。     

制度创新终结漫漫熊市

近4个月的时间里,46家上市公司长袖善舞,在获得全流通志得意满的结果后,终于曲终人散。而它们的终点又是1300多家上市公司的起点。2005年8月26日,随着中国证监会发布《上市公司股权分置改革管理办法(征求意见稿)》以及此前由国务院六部委联合公布《关于上市公司股权分置改革的指导意见》后,股权分置改革全面铺开已呈箭发之势。但是,在各家上市公司积极备战的同时,存在于市场中的歧见却远未达成一致。前不久,记者在参加一个峰会时与北京邦和财富研究所所长韩志国不期而遇,作为证券市场的改革者、设计者,我们记录了一段与他的对话,或许这将成…     

证券市场的违法行为及法律规制

证券市场的违法行为主要表现为违反证券发行、证券交易规定和违反证券机构管理、人员管理等违法行为。对证券市场违法行为加以规制 ,首先要建立有效的证券市场监管机制 ,其次要完善相关的法律责任制度     

操纵证券市场行为的法律透视

操纵证券市场的行为表现为洗售、合谋、连续交易操纵、联档操纵、散布谣言、安定操作等样态。其行为过程主要有建仓、控盘、飙升、快速回落等阶段。操纵证券市场行为人应负行政、刑事、民事责任,对受该行为或交易影响进行证券买卖的人员负损害赔偿责任。操纵证券市场行为侵害了正常的竞争机制,虚构了市场供求关系,欺诈了投资者,造成了证券市场的不稳定,应通过加大证券市场的监管力度,提高信息披露的效率和加强客户资金的管理予以规制。     

依托证券市场 振兴黑龙江经济

金融是现代经济的核心，是经济运行的血脉。资本市场是现代市场体系的重要组成部分。资本的供求矛盾是社会再生产的重要矛盾，一方面，社会上存在着大量的闲置资本，需要寻找投资机会．以实现资本的增值，它们形成资本的供给；另一方面，经济的发展又需要有更多新增的资本投入，需要向社会筹集更多的资本．它们形成资本的需求。证