保荐制度的借鉴、问题与完善

保荐制度产生于英国,成熟于香港,中国大陆的保荐制度是在借鉴英国和香港保荐制度的基础上创设而成的,当然,既有借鉴的因素,也有创新的成分.但是,中国大陆的保荐制度在借鉴与创新的过程中也存在众多的问题,应当针对这些问题并对其进行逐步地完善.     

警惕创业板成“逆向激励”

不合理的机制导致一些好企业上不了市,一些精于财技的企业却一夜暴富,这对公司治理会起到负面的激励作用,更会导致产业精神不断式微。     

关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见

中国证券监督管理委员会公告[2012]4号现公布《关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见》,自公布之日起施行。证监会2012年3月15日     

保荐人制度在中国

我国自2004年起正式引入保荐人制度作为证券发行市场的一项重要制度。由于经验不足,我国保荐人制度存在着一些问题亟待改进和完善。具体完善措施有：明确和细化保荐人的职责;通过法律完善保荐人权利义务及责任追究机制;明确保荐人与保荐代表人的责任分担;完善保荐行业自律监管;建立相关配套机制保证保荐人能够充分履行其职务。     

浅谈保荐制度存在的弊端及其思考——平安证券领史上最严罚单的警示

我国从2004年起正式将保荐人制度引入作为证券发行市场的一项非常重要的制度。但是由于经验尚不足,我国保荐人制度存在一些问题亟待改善。具体完善措施有:明确与细化保荐人的职责;通过法律的形式进一步去完善保荐人的权利义务以及责任追究机制;明确保荐人和保荐代表人之间的责任分担;完善保荐行业的自律监管;建立相关的配套机制保证保荐人能充分履行其职务。     

我国创业板IPO主要法律制度评析

我国创业板实现上市交易，需要与之同步的法律法规进行规制，以维护市场秩序的稳定及保护投资者的利益。已经出台并施行的《创业板IPO管理暂行办法》，体现了我国证券监管层对我国创业板IPO的基本态度。本文将结合我国现行创业板IPO暂行管理办法的具体规定，对保荐人制度、资本制度、股东分布、股票锁定、投资者准入制度、做市商制度等方面进行评析，以探讨如何完善我国创业板IPO法律制度。     

建立证券保荐人责任保险制度研究——来自香港证券市场的经验及其改革意向

建立证券保荐人责任保险制度是完善证券保荐人制度的一项重要措施,保荐人可以通过责任保险的形式建立一种集体保险机制.这既有利于维护投资者的利益,也有利于分散保荐人的风险.在建立证券保荐人责任保险制度的过程中,还要进行相应的配套改革.这些改革措施包括现行的保荐人制度应从"双保荐制"回归到"单保荐制",建立保荐人质量事故仲裁体系等.     

对我国推行证券发行保荐人制度的思考

2001年，通道制作为我国证券发行制度改革的核心内容之一被推出，其目的是为了改变当时券商推荐股票上市重数量轻质量的局面。通道制下证监会对每家券商同时能够推荐的股票家数进行严格限制，并对其执业质量进行年度考核，以此确定其下一年度的通道家数。这迫使券商不得不加强对承销项目的质量审核和风险控制，券商投资银行业务质量因此有了较大的改观。     

我国保荐人法律职责的完善

十几年来,保荐人制度在实行过程中不断产生问题.保荐人职责与其他机构混淆重合,保荐人持续督导未发挥作用,保荐人行政责任、保荐人刑事责任、保荐人民事责任均有不足.本文立足保荐人的法律职责缺陷,依据现行国内相关法律规定,提出并解决我国保荐人法律职责存在的问题.     

保荐人法律制度研究

之所以设立保荐人制度是旨在保护投资者特别是广大中小投资者的合法权益,提高发行人质量,是我国证券发行、上市制度改革过程中的一次变革,目的在于推动资本市场和从业人员牢固树立责任意识、诚信意识,真正尽到对发行人中请上市发行尽职推荐、持续督导、及时披露重要信息,发挥市场中介组织对发行人约束制约,从源头上提高上市公司质量,维护市场稳定.保荐人制度对发行上市的公司应当承担的责任进行了规定,明确了责任落实和责任追究制,为证券市场的持续稳定发展,勾勒出了一个基本制度框架,并随着实践的加深,对出现的问题进行了不断地完善.