Epistemic contestation and interagency conflict: The challenge of regulating investment funds

Scholarship on regulating global finance emphasizes the importance of national and bureaucratic interests, but less attention has been devoted to epistemic sources of regulatory conflict. We address this by analyzing the failure of regulators to agree tougher rules for large investment funds after the 2008 crisis. The article suggests this outcome was the result of epistemic contestation between prudential regulators and securities regulators, rooted in divergent interpretive “frames.” We show that US and EU prudential regulators pushed for entity-based regulation of investment funds by escalating the issue to global standard-setting bodies. But this was successfully resisted by securities regulators that exercised epistemic authority through recursive practices—appeals to expertise, jurisdictional claims, and alliance building—to defend their transaction-based approach. The article demonstrates how an interpretivist perspective can provide new insights into inter-agency conflict and regulatory disputes in other policy fields.     

货币市场基金法律问题研究

目前我国尚不存在货币市场基金 ,但是未来出现货币市场基金是必然的 ,对未来出现的货币市场基金前瞻性的法律问题进行探讨 ,以期未来的货币市场基金健康发展     

论公款使用人的共犯责任

本文从司法实践的角度对挪用公款罪中公款使用人的共犯责任进行了探讨,并对使用人构成挪用公款罪共犯的条件及其刑事责任等进行论述,认为挪用公款罪中公款使用人只能是个人,私有公司、企业的所有者、经营管理者则可成为挪用公款罪的共犯。     

证券投资基金制度若干法律问题思考--兼评《证券投资基金法(草案)》

证券投资基金作为证券市场的主要投资力量和融资工具,在我国已有了初步的发展,但仍存在诸多问题。为了保证证券投资基金的健康稳定发展,2002年8月我国起草了《证券投资基金法(草案)》,该草案虽对证券投资基金的法律性质、基金当事人的法律关系以及基金内部治理结构和运作机制作出了较为明确的规范,但仍存有一些问题值得探讨。在信托制基金中,信托基金契约的立法模式应以简化、单纯、明确为宜,同时不妨采取董事会制度。由于信托制基金内部治理结构的自有缺陷性,证券投资基金在具体运作过程中对实现基金的目的,维护基金份额持有人的利益带来一定的障碍,总体考察,采取公司型基金模式为宜。     

主权财富基金及其政府治理初探

本文介绍了主权财富基金这一新兴金融力量的概念,简述了它的发展特点和发展原因,并对典型国家主权财富基金管理模式进行了描述和分析,进而总结了主权财富基金与各国政府(或议会)、财政部、中央银行和投资机构之间的关系。最后,文章就国外政府对其主权财富基金的治理方式做了介绍和分析,认为财政投资的信息公开和有效的监督有助主权财富的收益,政府治理是主权财富基金更好发展的重要一环。     

国家赔偿的经费保障问题研究

新修订的《国家赔偿法》并没有为国家赔偿经费提供有效的立法保障。要进一步明确国家作为国家赔偿责任主体的法律地位,为公共财政支付国家赔偿金提供法律依据,在公共财政体制下,各级财政对国家赔偿的支出责任应按照产生国家赔偿的公共产品的支出责任划分,同时规定中央财政承担补充责任,对有过错的国家机关和国家机关工作人员追偿,遏制国家赔偿金的绝对数量,以减轻国家赔偿的支出负担。但国家机关和国家机关工作人员承担的不是国家赔偿责任,而是对内的组织法上的责任。     

新COSO体系下公共部门货币资金内部控制制度优化设计研究

公共部门财务尤其是其货币资金运行机制，不具有企业价值最大化目标，而在政府财政预算支持下运行，因此缺乏内部约束，相比于企业更有可能出现财务收支失控倾向。该文借鉴新COSO内部控制框架，把货币资金内部控制看成一个具有四个相互影响的不同层次的有机系统，通过对部分公共部门财会人员调查问卷数据的统计实证分析，发现公共部门货币资金内部控制制度建设中存在的问题，通过对形成原因进行分析找出影响内部控制效果的关键点，在此基础上充分利用内部控制系统中各子系统间相互作用对公共部门货币资金内部控制制度进行优化设计。     

民间私募证券投资基金运营中的涉罪问题研究

对于民间私募证券投资基金运作中的危害行为,刑法既要积极干预又要慎重适度。民间私募证券投资基金募集中可能构成的罪名有:非法吸收公众存款罪,集资诈骗罪,组织、领导传销活动罪,擅自设立金融机构罪,伪造、变造、转让金融机构经营许可证、批准文件罪,非法经营罪,虚假广告罪,擅自发行股票、公司企业债券罪,欺诈发行股票、债券罪,虚报注册资本罪,虚假出资、抽逃出资罪;民间私募证券投资基金运作中可能构成的罪名有:内幕交易、泄露内幕信息罪,利用未公开信息交易罪,操纵证券、期货市场罪,编造并传播证券、期货交易虚假信息罪,违规披露、不披露重要信息罪,隐匿、故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪;民间私募证券投资基金清算中可能构成的罪名是妨害清算罪。     

社区矫正工作机制的完善与发展——以河北省D市A区为例

社区矫正工作机制是社区矫正工作科学发展的核心问题,根据对河北省D市A区所做调查发现,社会力量参与程度低、发挥效果不明显;与政府其他部门的协调联动不畅;由于没有足够的经费支持,矫正措施单一,缺乏心理矫治。应该对社会力量参与机制、部门联动机制、经费保障机制加以完善和发展。     

利益视角下的大额电子资金划拨法

利益因素是研究大额电子资金划拨法的一个切入点。金融效率与金融安全是大额电子资金划拨所影响的宏观利益,它们最终落实在大额电子资金划拨各微观利益群体的利益上,即资金划拨的高速性、低成本性和确定性。美国《统一商法典》第4A编和《国际贷记划拨示范法》通过各种规则设计,在不同程度上贯彻了上述利益因素。我国大额电子资金划拨法也应以高速性、低成本性和确定性为指导,借鉴美国《统一商法典》第4A编和《国际贷记划拨示范法》,以建立和完善我国的大额电子资金划拨法。