应用极值分布理论的VaR和CVaR估计

本文考虑极值分布理论来描述金融时间序列与尾部相关的风险,应用极大似然估计方法估计的GARCH模型对数据进行拟合,应用帕累托（GPD）对新息分布的尾部建模,得到基于尾部估计产生收益序列的VaR和CVaR值。采用上证指数日收益率作实证研究,研究发现,采用极值理论和CVaR相结合,度量风险效果会更好。     

基于极值理论的证券市场VaR实证研究

在风险管理的各种方法中,风险价值VaR方法最为引人瞩目。VaR是指在正常的市场环境下,资产组合在一定的置信度和一定持有期内,由于市场波动而导致整个资产组合在未来可能出现的最大价值损失的估计。将极值理论应用于VaR的计算当中,并用该方法对沪深300指数和上证180指数进行了实证分析,结果表明在极端条件下,用极值方法估计的VaR值有更高的准确性。     

全国冬春救助,我们在行动

回顾2013年,我国极端天气气候事件多发频发,给灾区生产和群众生活造成严重影响。党中央、国务院高度重视受灾群众冬春期间基本生活安排,财政部、民政部提早部署,全国各级部门也都全力投入。不少地区受灾群众团结互助、自力更生、不畏困难,让人感到了浓浓的暖意。这个冬天,因为有爱,不再寒冷!     

析:夏汛灾害特点

正2014年汛期(5-8月),全国自然灾害以洪涝、旱灾和地震为主,风雹、台风、滑坡和泥石流等灾害也有不同程度发生。据民政部统计,上述各类灾害共造成全国31个省(自治区、直辖市)2193个县(市、区)和新疆生产建设兵团部分团场1.8亿人次受灾,1293人死亡,216人失踪,442.9万人次紧急转移安置;31.2万间房屋倒塌,     

瓦格纳定律及其合理极值与我国行政成本上升

近年来，我国政府行政费用大幅度上升已成为世人关注的焦点之一，各种评述分析文章铺天盖地。然而不少见解仅停留在将现今中国政府行政费用与历史与国外的比较上，有的则是对现状批一顿为快，人们期待对此有深度理性分析文章闻世。本文分析了瓦格纳定律揭示的国民收入与政府支出增加关系，研究了我国政府行政费用增长的必然性和合理性。同时，研究了我国政府行政费用超出瓦格纳定律的合理极值情况以及影响因素。这为深刻研究我国的行政费用上升问题拓展了思路．     

高温天气需要“清凉补贴”

近段时间以来,全国43个市县日最高气温超过40℃,高温天气覆盖19个省份。7月30日11时,中国气象局启动重大气象灾害Ⅱ级应急响应,这是气象部门启动的最高级别高温应急响应。而中央气象台预报高温仍将持续一段时间,部分城市可能突破高温历史极值。     

看:夏汛灾害过程

正如同往年,2014年夏汛依然不平静,灾害的侵袭多次发生,影响遍及全国各地。我们挑选今年入汛以来8个灾害过程,涵盖暴雨洪涝、干旱、台风、地震等灾害,分析其灾情和特点,为读者全面展示2014年夏汛灾害过程。     

从复工复产看咸阳转型路径

暮春的咸阳清冷尚在,但本刊记者下车伊始,便感受到这座距西安仅20多公里的老工业城市的生机勃发:从玻璃基板、液晶面板到液晶电视,咸阳市最重要的新兴产业一高端显示行业整个产业链都在满负荷运转;2月仅生产2万套,3月上升到去年最高产量10万套,4月订单达到前所未有的11万套,汽车变速箱企业法士特公司的产量处于历史极值;全国最大的民营电力设备生产企业正泰电器咸阳生产基地.     

期货收益率极端波动离散间隔的实证研究

本文基于极值理论,以沪铜、大连大豆和郑州硬麦期货为研究对象,应用最大信息熵原理、广义极值分布和K－S拟合检验,实证分析了我国商品期货收益率极端波动的时间间隔的统计分布特征。引入离散的时间间隔来刻画极端波动特征在学术上是个新的尝试。实证结果表明：极端波动的确定是与阈值紧密联系的;我国商品期货收益率的极端波动间隔时间服从广义极值分布;期货收益率极端波动时间间隔序列具有集聚性;运用条件期望值--波动模型预测极端波动间隔是可行的。这些成果为监管层度量极端波动强度和控制风险提供了有效的方法。     

逆推弹道程序的设计方法

本文借助计算机在研究不同射角下其落角、落速、射程变化规律的基础上。具体设计了根据落角利用线性插值、根据落速和射程求算弹道极值点Ｑｃｐ下利用线性插值逼近弹道。本程序将已知射角求算弹道作为基本程序。计算长步由精度自动选择，为使弹道计算更为直观，在屏幕上打印出弹道曲线，并将图形和数据同时打印输出。