股票收益率与通货膨胀率关系——对中国1992-2007年的实证研究

在总结股票收益率与通货膨胀率现有实证和理论研究的基础上，沿袭Hess＆Lee的研究思路，设立我国股票收益率和通货膨胀率在1992年7月到2007年8月之间的VAR模型，发现我国股票收益率与通货膨胀率不存在显著的正负关系，但以2000年为分界点，之前二者存在显著负相关，之后则为正相关。