基于应计项目的中国资本市场审计质量实证研究

本文采用扩展的琼斯模型,以2005-2007年＂国际四大＂所审公司的可操控性应计项目与＂非四大＂所审上市公司相应数据为研究对象,并运用横截面数据对该模型的系数进行估计,检验＂国际四大＂在中国A股市场上是否具有更高的审计质量。实证研究结果表明：相对于非国际四大的客户,＂国际四大＂的客户并没有报告更少的可操控应计项目绝对额,这一结论并没有支持＂国际四大＂相比非国际四大具有更高的审计质量的观点。基于这种研究结果,我们可以推论,在我国资本市场存在结构性缺陷、法律责任相对缺失的环境下,＂国际四大＂同样将追逐企业利润最大化这一最终目标转化成了追逐当期利润最大化的现实选择。于是,要提高资本市场上的审计质量,逐步改善我国外部资本市场环境已成迫切的现实选择。