深圳股票交易市场日收益率的ARCH模型分析

ARCH模型是用于分析条件异方差的时间序列模型。在金融时间序列中,很多情况下都不服从同方差的假设,方差出现丛集性和波动性等特征,ARCH模型可以很好的应用到分析这一类时间序列中。本文利用深圳成份收盘指数的数据建立了ARCH模型,分析了该市场日收益率的动态演变过程。