金融风险管理M-V方法的资产组合灵敏度分析 |
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引用本文: | 李国勇,姚慧丽.金融风险管理M-V方法的资产组合灵敏度分析[J].求索,2010(6):30-31,44. |
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作者姓名: | 李国勇 姚慧丽 |
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作者单位: | [1]西安交通大学经济与金融学院,陕西西安710061 [2]洛阳师范学院信息技术学院,河南洛阳471022 |
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基金项目: | 西安交通大学985工程二期项目(07200701) |
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摘 要: | 投资者在构建投资组合时,不同的投资者有着不同的期望,通常理性投资者会选择在持有期内风险最小的投资组合。但由于收益与风险的随机性,投资偏好的时变性,投资者需要经常调整所选择资产的类别和数目,才能使投资收益达到最理想的状态,因此研究关于资产数量变化情况下M-V资产组合有效前沿特征的灵敏度问题,将有着重要意义。于此,本文基于均值-方差(M-V)风险计量技术,分析了资产组合在资产品种减少的敏感性,通过引入协方差扰动,建立相关的M-V组合模型。同时和原模型进行比较,分析有效前沿的变化,并探究了其中的经济意义。
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关 键 词: | 金融风险管理 M-V方法 资产组合 灵敏度 |
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