带转股价重置条款的可转债定价研究 |
| |
作者姓名: | 邓雪春 |
| |
作者单位: | 厦门大学经济学院金融系; |
| |
摘 要: | 可转换债券作为一种新兴的投资工具,由于其自身的独特优势,在中国发展迅速,而转股价特别向下修正条款,即转股价重置,更是增大了可转债的吸引力。本文在一定的假设条件下,考虑了附有几何平均重置的可转换债券的定价问题,得到了单点重置时的可转换债券的价值,并应用同样的分析方法得到了有重置和回购情形下的可转债的价值。同时本文的这种讨论方法应用广泛,还可对多点重置和可转债的其它条款进行讨论。
|
关 键 词: | 可转换债券 几何平均 重置 |
本文献已被 CNKI 维普 等数据库收录! |
|