论美国联邦证券诸法

美国是经济立法比较发达的国家,在证券立法方面已经形成了比较完善的体系。《1933年证券法》、《1934年证券交易法》、《1984年内部人员交易制裁法》、《1988年内部人员交易与证券欺诈执行法》以及《2002年萨班斯法》是美国在联邦层面上制定的主要的证券法律。对这些法律进行研究分析,有助于中国相关立法的成熟。     

美国涉外证券民事诉讼管辖权制度研究

文章以美国联邦证券法律体系中的涉外证券民事诉讼管辖权制度为对象,从管辖权的“法律基础”与“合理依据”两方面着手,重点论述了联邦证券法下的级别管辖、一般管辖问题。同时,对美国1971年《第二次冲突法重述》的相关规定及其在实践中遇到的问题进行了一定探讨。文章认为,对涉外证券立法严重滞后于相关实践的我国而言,美国在涉外证券管辖权方面的立法与实践,对我国相关制度的构建具有一定的借鉴意义。     

金融创新、金融风险与金融监管法的价值选择

维护金融的稳定和安全,防止金融危机的发生,是未来我国金融工作的重心。金融创新会加大金融机构自身的脆弱性,强化金融风险的传导和扩散效应,加速金融风险的多样性和不确定性。金融创新固然是诱发金融风险的直接因素,但法律监管的松弛和懈怠才是导致金融危机爆发的根本原因,强化金融监管法治建设才是维护金融稳定的关键环节。金融监管立法以金融监管法的价值选择为前提,金融运行效率和金融运行安全是金融监管法价值的基本内容。实践中,应通过提升金融安全立法的层级,制定专门的金融安全监管法,建立完备的金融安全预警制度来强化金融法安全价值的基础性地位,同时,通过制度设计改进金融监管的组织结构、监管模式和监管形态以提升金融监管的效率,实现金融安全与金融效率的融通与互动,是保证金融业的稳健运行和健康发展的必由之路。     

金融消费者权益刑法保护的价值及完善对策

金融是实体经济的血脉。强化金融消费者权益是确保个体权益和强化经济发展的必要条件。当下,侵犯金融消费者权益的犯罪形式多样且难以规制。故,强化包括刑法在内的法律制度建设势在必行。在刑法改革方面,重要的是:要创新立法模式,明确犯罪化的整体标准,惩治典型犯罪,完善刑罚体系,在犯罪规制手段间实现协同和配合。     

美国禁止证券内幕交易的法律调控

美国的金融证券业具有世界地位 ,它起步较早 ,经历了较长的历史发展过程 ,其证券立法较为完善。同时 ,美国禁止证券内幕交易的法律调控措施的典型性 ,在一定程度上反映了大多数发达国家禁止证券内幕交易所采取的法律调整控手段的共性。因此 ,以美国为例 ,分析其对证券内幕交易行为的法律调控手段 ,揭示其经验和教训 ,对构建和完善我国禁止证券内幕交易的法律制度 ,具有十分重要的价值。美国的联邦和各州都有证券法。其证券法强调以公开原则为核心原则 ,要求证券发行人将所有与发行有关的资料公开 ,不得有虚假陈述、误导或遗漏 ,否则将承担相…     

美国对证券市场的管理

美国具有庞大的证券交易市场,而且已形成一套管理证券市场的办法。美国证券管理的具体特点是: (一)证券管理法制化。美国有健全的证券管理法律,在立法上分为三级:(1)联邦立法,由国会通过的法律。现在影响美国证券市场的主要法律有三部:1933年证券法、1934年证券交易法和1975年证券法修正案。1933年证券法着重于证券的发行,规定公司在出售其新发行的股票时,必须充分揭示一切与之有关的投资信息。1934今年证券交     

外商隐名出资与国家经济安全

无论是在法律规制,还是在股权控制方面,国家对涉及国家经济安全的金融企业都予以严格管控,民生华懋案即是其典型实例。金融企业融资时,在不威胁国家利益的前提下,国家应允许民商事主体的制度创新,充分尊重私法自治。从不同角度分析我国金融领域里外商隐名出资遭遇的困境,探究其实质、提出相应策略,这对我国金融企业的持续健康发展有重要意义。应该既让企业吸收更多资金、发展壮大,又不能忘记国家经济安全,只有兼顾两者、实现平衡,才是最好的选择。     

美国联邦制度的理论与实践

联邦制是美国的基本国家制度,核心是联邦和州之间的平行关系,是在一个国家内部法律上的相互基本独立,互不隶属,但联邦的法律高于州及地方法律,尽管联邦政府地位不高于州和地方.两百多年来,这一基本国家制度没有改变,但联邦制度内联邦与地方的关系则随着国家经济、政治、科技、社会、文化、观念一直在调整和演变.联邦制度的核心是联邦与州的法律关系,同时也包含组成联邦之间的州与州的关系,州与地方的关系,联邦、州及地方政府与公民的关系.美国联邦制度的建立和维护基于美国宪法的规定,同时最高法院的相关判决起了决定性的作用.因此可以说,美国联邦制的建立和保持,既是宪法“写”出来的,也是最高法院“判”出来的.     

“说谎权”抑或真实供述义务：沉默权之后的两难选择——规制被告人说谎行为的比较法研究

在法官主持的讯问中,针对被告人的说谎行为刑事诉讼中有两种立法规制,英国规定被告人具有真实供述义务而德国赋予其说谎权。说谎权体现了对被告人人格尊严的尊重,但不利于事实真相的查明、诉讼效率的实现。这与我国对英国和德国的法律特点的总体认识出现背离。通过对英、德两国司法制度的比较,揭示了法律是一个有机的整体,立法要注意与该国其他法律制度相契合,要与本土资源相吻合。进而思考我国在立法规制被告人的说谎行为时应当予以关注的问题。     

美国投资银行业务创新及其法律环境研究

在传统证券业务之外,并购重组、资产管理、风险投资、金融衍生工具等创新业务逐渐发展成为高盛、摩根·斯坦利等美国投资银行的核心竞争业务.投资银行及其业务创新之所以能够在美国迅猛发展,与良好的法制环境密不可分.如果说美国<格拉斯-斯蒂格尔法>是投资银行诞生的法律奠基者,则<金融服务现代化法案>是投资银行创新业务的法律推进器.美国完善的金融法律制度对投资银行业务创新具有深远影响.