浅谈《证券法》对证券投资的保护

证券投资活动具有规模大、流动性强、涉及面广、交易环节多、高风险与高利润相伴且同样难以预期等特点。而证券投资安全问题则直接关系到投资者利益的保护以及证券市场的形成和发展,关系到社会经济秩序和社会公共利益。本文就我国《证券法》对证券投资的作用浅议如下:一、规范证券投资的公开原则《证券法》所确立的证券投资的公开性原则是以信息公开制度为基础的,它表现为:一是真实原则。指公开的信息必须具有客观性、一致性和规范性,不得作虚假陈述。证券投资者将公司信息作为对公司证券进行投资判断的依据,必然要求公司所公开的信息能够真…     

证券法中民事责任制度分析

对证券市场中广大中小投资者的权益保护一直是我国《证券法》的一大软肋。这是因为我国《证券法》对民事责任不够重视,对民事责任的规定既缺乏明确的细则规定,也难以在诉讼中有效落实。所以本文简要分析了我国证券民事责任制度根结所在,并提出了一些改进完善的看法。     

论述证券法投资者权益保护法律制度的适用与完善

本文指出2006年1月1日开始实施的新《证券法》,在保护证券市场的投资者,尤其是中小投资者权益方面,有了较大幅度的修订与创新,在证券的发行、交易与监管层面,全面地完善了相关制度,以防范投资者利益受损行为的发生。     

浅谈《证券法》颁布的意义及其特点

《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》已于1998年12月29日由第九届全国人大常委会第六次会议通过，并于1999年7月1日起正式实施。这部规范证券市场运作的基本大法的出台，标志着我国证券市场的发展步人了一个新阶段，是社会主义法制建设尤其是经济立法的一个显著成就。一、《证券法》目布的意义及作用。《证券法》在第一条就明确了《证券法》颁布的根本目的是为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展。（－）证券法确立了证券市场在我国的法律地位。它的山…     

完善投资者合法权益自我保护的法律机制--兼谈我国证券法相关条文的修改建议

保护投资者合法权益 ,是证券法的立法宗旨之一 ,而投资者自我保护法律机制的建立 ,是证券立法走向成热的重要表现。我国现行证券法 ,已建立起了一套行之有效的保护投资者合法权益的组织架构、运行原则和制度 ,有力地促进了我国证券市场的快速发展。但是 ,现行证券法对于投资者的保护主要体现为间接性的外力保护措施 ,对于直接的投资者自我保护尚未建立起系统的框架 ,缺乏具体的制度安排。为了更好地促进我国证券市场的稳定发展和对外开放 ,我国应尽快建立多层次的投资者合法权益自我保护法律机制。     

美国证券法上的10b-5规则

我国新的《证券法》实施已经一年多了,该法在促进证券市场的健康发展、保护投资者的合法权益、减少证券的发行、交易环节的限制、发挥市场主体自我决定机制、增强交易所的自律监管能力等诸多方面的积极作用获得了业界普遍的好评。但是笔者认为,在此次《证券法》的修改中,民事责任机制或者说个人诉讼机制在规范市场秩序、防止证券欺诈和违规操作中的作用并没有得到充分的发挥。新法有关民事责任的内容只是集中体现在第69条的规定上,对证券市场的违规行为所设定的民事责任仍然过于狭窄。如果投资者寻求救济的权利没有得到充分的保障,他们的实体权益也就没有保障,在投资者行使诉权的积极性和便利性缺失的情况下,法院在证券法的司法适用理念上又     

评析《证券法》关于内幕消息及内幕交易的认定

2013年年底某证券股份有限公司因公司软件缺陷导致误买巨额股票并随即采取一系列措施进行了风险对冲,这一事件令证券市场及诸多他方证券投资者遭受了不同程度的损失。本文以证监会就该事件的处理情况以及《证券法》相关法律法规为基础,着重对内幕消息的认定以及内幕交易行为的构成展开分析,以期相关法律法规得以完善,我国的证券市场得以更好更稳定地发展。     

解读证券法基本原则的和谐性

证券法总则明确其基本原则,并用于规范证券市场运行活动,具有权威的指导意义.证券法基本原则具有与证券市场相关性、市场风险防控性、证券行为活动指导性等特性,体现了证券法律制度的核心所在:证券法各原则内容具有其相对的独立性、指导性,它们之间以互补互助为内容的和谐性更是证券市场法制的精髓,公开、公平、公正原则的内容要求是互补互助互成的:证券法基本原则之间的互助性也表现在:证券分业经营管理原则与效率和安全的衡平性、统一监管原则与市场竞业自由调舍性、诚实信用与信息持续披露的协和性等等.     

试论《证券法》在立法上存在的不足

《中华人民共和国证券法》已由中华人民共和国第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议于１９９８年１２月２９日通过，自１９９９年７月１日施行。《证券法》的颁布和施行，对于规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会主义市场经济的发展，将起到重要的作用。毫无疑问，《证券法》的出台，对证券市场长期健康有序发展有着十分重要的意义。但是仔细研究《证券法》条文和相关法规时，感到《证券法》存在着如下立法上的不足，存在着一些不易操作的情形：　　一、《证券法》与《股票发行与交易管理暂行条例》的相互关系问…     

《证券法》亟待修改什么

据2月19日《上海证券报》报道,在开展证券法实施情况评估的基础上,证监会已形成了关于证券法实施情况的评估报告送审稿和修改证券法的建议报告,新一轮修法工作有望启动。由于《证券法》等法规已远不能满足当前中国股市发展的需要,因此,对《证券法》等法规修改的内容显然将是全方位的。证监会建议完善证券公开发行制度、证券私募监管、债券市场发     

试论公司收购的信息公开制度

公司收购的信息公开制度 ,是指持股达到法定比例的大股东将持股情况及变化或公司收购的信息依法披露的制度。确立这一制度 ,对保护投资者的利益、促进证券市场的发展具有重要意义。与国外立法相比 ,我国《证券法》对公司收购的信息公开制度的规制仍存在不足 ,因此 ,有完善的必要。     

析证券法中的民事法律责任

证券法是加强监管、规范证券发行和证券交易、切实保护投资者合法权益的一部重要法律，对于深化金融改革，整顿金融秩序，防范和化解金融风险，保证证券市场安全、高效、健康运行，确保国家的经济安全，对我国国有企业建立现代企业制度，起到了极大的促进作用。　　深入学习、全面掌握证券法，是准确适用法律、公正审理涉证券案件的前提。　　1.证券法是一部阶段性法律。我国正处于经济体制转轨时期，实行以公有制为主体、多种经济成分并存的所有制结构，国有经济在国民经济中占主导地位，市场管理中仍要有计划手段，很多情况均具有阶段性…     

论证券法中保荐人的责任

在证券业日益发展的今天,证券市场既具有高效的聚资功能,又蕴含着高度的风险,为了更好的规范证券发行与交易行为,保护投资者的合法权益,维护社会经济秩序和社会公共利益,促进社会主义市场经济的发展,我国出台了一系列法律法规。而作为证券发行中不可或缺的保荐制度,长期以来容易被从业人员和投资者忽略,如何认识证券法中保荐人责任的问题,不仅仅是规范保荐人行业的需要,更是完善我国证券投资上市的重要一环。     

违反证券法的民事责任及其立法完善

违反证券法的民事责任及其立法完善韩松证券法调整的证券经济关系的复杂性，决定了证券法要综合运用行政责任、民事责任和刑事责任手段制裁各种证券违法行为，维护公开、公正、公平的证券市场秩序。民事责任是证券法律责任的重要组成部分。探讨违反证券法的民事责任的特点...     

《刑法修正案(十一)》为资本市场改革发展激浊扬清

随着我国以注册制为核心的证券市场改革稳步推进,修订后的《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)已于2020年明旧起正式实施。多项重要制度举措出台,助力完善证券市场基础制度,包括注册制入法、提高证券违法违规成本、完善投资者保护制度、建立健全多层次资本市场体系等。     

浅谈我国证券信息公开制度

信息公开制度是我国《证券法》中的一个重要内容。本文通过对信息公开制度和现行法律的分析，发现了一些制度上的不足。为了达到信息分配相对公平，进而同时保障证券发行人和证券投资者双方利益的目的，作者从合理规制政府行为、建立网上信息公开、证券发行保荐制度不断规范化等各方面出发提出了改进建议．     

初识美国证券法

在有关《证券法》修改的讨论如火如荼之际,我们看到了一本好书——《美国证券法》。 马克思曾经指出,发达国家给发展中国家指出的是他们未来的前景。那么,成熟市场的证券法经验,无疑也给我们提供了某种重建未来的框架。美国无疑是目前世界上证券市场、证券立法最为发达、成熟、完善的国家。证券市场要不要监管,在美国学界还有不同的观点,法学界争论最多的是监管实质性问题。本书的作者索德奎斯特坚定地认为,证券市场必须要有实质性管制。     

证券法上民事责任的丰富与发展

证券法上民事责任,基于证券合同违约行为和证券违法行为而产生,虽应与证券市场相随相生,然在过去的十五年里,因人们重视程度不够和法律过于原则规定,对于证券市场上的违约行为和侵权行为追究相应民事责任,一直未与证券市场的发展要求相适应。2005年10月27日全面修订颁布的证券法(以下简称新法),尽管沿用了证券行政监管法与证券交易法合二为一的体例,但在对市场运行机制和市场监管制度作出相应修改的同时,重视从维护市场秩序和保护投资人合法权益出发,对证券市场各类合同和侵权行为的规定作出了诸多增补和修改,丰富和发展了证券法上的民事责…     

违反证券信息公开原则民事责任之研究

一、信息公开原则及违反信息公开原则的行为 我国证券法确立了公开、公平、公正的原则，其中公开原则是核心，是首要原则。所谓信息公开原则也叫信息公开制度，是指证券发行者将能被投资者作为具有投资判断依据价值的信息完整、真实、及时、易得、易解地向证券市场公开的制度，是国家管理证券市场的重要手段。 违反证券信息公开原则的行为是多种多样的，主要表现为虚假陈述行为。虚假陈述行为是指在法定公开文件中对“重要内容”有“虚假记载”“遗漏”“误导性陈述”的行为。所谓“重要内容”是指有可能对投资者的投资判断产生影响的信息。…     

论证券信息公开制度的基本原则

信息公开制度是世界各国证券法的重要内容,我国《证券法》也对信息公开制度作出了明确规定。文章对我国证券信息公开在内容方面必须遵循的基本原则进行了阐述。