论证券投资服务消费者的法律地位

将证券投资服务的金融消费者视为一个独立的法律概念,是对证券投资服务的消费者保护法制独立发展的回应。根据美国、英国、欧盟金融服务法中对"金融消费者"的法律定义和对"证券投资服务"的法律定义,证券投资服务的金融消费者可被定义为以非营业之目的接受证券经纪、证券咨询推介和证券投资资产管理服务的自然人。投资者是证券投资服务的金融消费者之另一个身份,但二者所表彰的法律关系有本质上的不同。为法律适用之意义,证券投资服务的金融消费者可被进一步定位为欧盟金融工具指令中的"零售客户"以及美国证券法中的"无经验投资者",且通过"专业客户"和"成熟投资者"的确立被间接定义。     

证券纠纷的解决方式

证券纠纷是指证券法律关系的主体如上市公司、投资者、证券经营机构、证券管理机构、证券中介服务机构等在证券的发行、交易、管理中相互发生的与证券行为相关的矛盾或争执。这种纠纷通常主要是由于法制不健全，法律观念差，证券发行、交易行为不规范，证券管理不善等原因造成的。     

日本战后50年的金融、证券法制

一、日本国战后重建时期的法制1 94 5年 8月 1 5日 ,日本无条件投降 ,第二次世界大战结束。由于战败 ,使日本的政治、经济、社会等各方面得到了一次历史上从来未曾有过的变革的契机 ,金融、证券领域也不例外。但并不意味着金融、证券法制以战败为契机进行了根本性的改革。金融法制的中心是银行法。在 1 92 7年日本金融恐慌时期 ,为了充实银行的资金能力 ,形成稳定的银行业务经营 ,保护储蓄者的利益 ,进行全面的业务监督 ,防止不正当的竞争 ,健全和改善与银行的治理整顿有关的金融制度 ,制定了银行法。这部银行法直到 1 981年才由新银行法取…     

世纪证券有限责任公司与天津市住房公积金管理中心、世纪证券有限责任公司天津世纪大道营业部、中国旅游国际信托投资有限公司天津证券交易营业部、中国旅游国际信托投资有限公司侵权纠纷案

客户在证券公司开户投资,证券公司及其营业部对客户账户内的资金和证券既负有合同约定的妥善保管义务,同时还负有法定的妥善保管义务。证券公司营业部挪用客户账户内资金或证券的,既构成违约,又构成侵权,客户有权选择要求证券营业部承担违约责任或者侵权责任。客户以侵权为由对证券营业部提起民事诉讼的,应按照民事诉讼法第二十九条的规定,由侵权行为地或者被告住所地人民法院管辖。     

湘财证券有限责任公司与中国光大银行长沙新华支行、第三人湖南省平安轻化科技实业有限公司借款合同代位权纠纷案

一、客户与证券经营机构签订合同。约定由客户将资金交付给证券经营机构，委托证券经营机构在一定期限内投资于证券市场，并由证券经营机构按期向客户支付投资收益。此类合同属于委托理财合同。 二、客户与证券经营机构在委托理财合同中约定，由证券经营机构保证客户的投资收益达到一定比例，不足部分由证券经营机构补足。此类约定属于委托理财合同中保证本息固定回报的条款，即保底条款。根据《中华人民共和国证券法》第一百四十三条的规定，证券商不得以任何方式对客户证券买卖收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺。上述保底条款因违反该规定而无效。因保底条款属于委托理财合同的目的条款或核心条款，故保底条款无效即导致委托理财合同整体无效。     

利用未公开信息交易罪的认定

利用未公开信息交易罪具备自己独立的构成特征,与内幕交易、泄露内幕信息及背信等犯罪相似,但并不完全相同。利用未公开信息交易罪与职务侵占罪和非法经营同类营业罪及操纵证券、期货市场罪也有根本区别,其实质是一种基金工作人员利用职务上的便利知悉即将用客户资金投资购买证券的商业秘密而从事的违法交易行为。     

我国融资融券制度的合同关系分析

融资融券制度在我国属于一种新兴的泊来物,在我国证券市场并不发达,证券法律并不健全的现实下,认清融资融券制度中所包含的合同关系是十分重要的。本文从融资融券制度的合同关系方面进行说明,以求厘清这一制度下所涵盖的复杂的合同关系。     

中国人寿保险公司成都分公司诉华隆公司等证券侵权纠纷案

【裁判摘要】证券营业部按规定为客户办理指定交易和撤销指定交易后,客户证券账户内的国债资金出现了变现并被用资人使用的结果,应认定其符合客户意图,与证券营业部办理指定交易和撤销指定交易的行为不存在必然因果关系。     

证券推荐的适合性义务——从职业道德到法律责任

适合性义务最早由美国证券自律组织制定的行业守则确立，其基本要求是证券商只应推荐其有合理依据相信是适合客户的证券。对证券商的证券推荐施加适合性责任要求是为了有效保护客户对证券推荐的合理信赖，属于证券商对客户承担的一种信义义务。在证券实践的推动下，美国证券监管立法、司法尤其是仲裁活动逐渐重视和强化适合性义务的效力，适合性义务由此从原有的执业道德向法律义务进化。适合性义务法律进化的表现之一，就是投资者可以追究不适合推荐的民事责任，此种民事责任的承担需符合相应要件。     

惩治证券市场上欺诈客户行为的刑法思考

惩治证券市场上欺诈客户行为的刑法思考刘宪权时下在证券的发行和交易中，证券犯罪问题呈逐年上升趋势，其中尤以欺诈客户的犯罪行为较为突出。为此，在国务院证券管理委员会发布的《禁止证券欺诈暂行办法》中，专门作了惩治欺诈客户行为的具体规定，本文仅就欺诈客户犯罪...     

证券、期货投资咨询管理暂行办法

第一章 总则 第一条 为了加强对证券、期货投资咨询活动的管理,保障投资者的合法权益和社会公共利益,制定本办法。 第二条 在中华人民共和国境内从事证券、期货投资咨询业务,必须遵守本办法。 本办法所称证券、期货投资咨询,是指从事证券、期货投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为证券、期货投资人或者客户提供证券、期货投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动: (一)接受投资人或者客户委托,提供证券、期货投资咨询服务;     

论点集锦

健全组织法制和程序规则是依法行政的两个基本条件应松年健全组织法制和健全程序规则是依法行政的两个基本条件。首先是健全组织法制,保证行政机关按照法定权限和程序行使权力、履行职责。行政机关行使职权与公民行使权利不同。公民行使权利遵循禁止原     

邓小平同志对社会主义法制建设的卓越贡献

《邓小平文选》出版一周年了.《文选》对社会主义法制建设作了一系列论述,这些论述反映了邓小平同志对社会主义法制建设的卓越贡献,是健全社会主义法制的指针.发展社会主义民主和健全社会主义法制是党和国家的基本方针邓小平同志深刻地阐明了发展社会主义民主和健全社会主义法制的历史地位和巨大作用.指出它是党和国家坚定不移的方针,决不允许有任何动摇.高度的民主、健全的法制是社会主义的特征,又是现代化建设的必然要求和重要保证.邓小平同     

图省事以员工名义购车 遇麻烦诉讼讨回所有权

中期证券经纪公司及其所属北京苏州街证券营业部未经中国外贸金融租赁公司、三亚市先锋管道燃气公司、五矿投资发展公司等客户授权，擅自代理客户进行股东账户转移，挪用客户股票资金，致使客户遭受严重经济损失。日前，北京市第一中级法院一审判决中期证券及其苏州街营业部共同赔偿上述几家客户经济损失3100余万元。     

搜案

证监会重罚北方证券近日,证监会称,鉴于北方证券严重违规经营,存在巨大金融风险,为维护证券市场及金融秩序稳定,保护投资者合法权益,根据证券法和国家有关规定,证监会决定委托东方证券股份有限公司于2005年5月27日收市后托管北方证券经纪业务及所属证券营业部。证监会称,2005年4月4日,证监会向各证券公司下发了《关于推动证券公司自查整改、合规经营和创新发展的通知》,再次重申杜绝新增挪用客户交易结算资金,严禁从事违规资产管理业务。结果,证监会在监管过程中发现,北方证券近期存在新增挪用客户交易结算资金等严重违规问题,为严肃市场纪律,对北方证券采取了行政处置措施。为落实责任追究,打击犯罪,证监会已对北方证券涉嫌挪用客户交易结算资金、违规开展委托理财以及操纵证券交易价格等违法违规行为进行立案稽查。     

邓小平同志民主法制思想初探

一、邓小平同志深刻地论证了社会主义民主与法制建设的重要性．在历史上第一次把它提到战略的高度上来。发展社会主义民主．健全社会主义法制．这是我们国家的基本方针和根本目标之一。然而．"文革"十年内乱．使原来并不完善的社会主义民主与法制丧失殆尽。粉碎'咽人帮"以后．认真总结民主与法制建设的经验教训．发扬和发展社会主义民主．加强和健全社会主义法制．自然成为人们关注的话题．成为党和国家历史重要会议的重要议程,也成为邓小平同志历次重要讲话中一再强调的内容。马克思认为．民主"是一切国家制度的实质"。①列宁对民主问题则…     

证券市场中的违法行为及治理对策

证券违法行为,是违反证券领域内国家强制性规范或禁止性规范的行为。我国的证券立法和学者理论研究都将证券违法行为分为虚假陈述、内幕交易、操纵市场、欺诈客户四大类。     

关于证券流通属性的法学思考

传统证券理论认为证券是表示一定权利的书面凭证,并在其基础上构建起证券制度,然而这种以权利结合为落脚点的静态定义却和现实证券发展并不完全相符,尤其是对目前互联网金融的创新产品的分析更有点力不从心.本文在对证券的历史、原因分析后,以证券的社会关系为视角,提出流通性本质,试图为证券研究提供一种新的思路.     

内地与香港证券法律责任制度比较研究

有效的证券法律责任制度是证券法律责任实现的前提和保证。香港的证券法律体系,主要来自于英国的普通法和衡平法体系,证券市场的运行机制比较健全,并处于法律的严密监管之下。相比之下,内地的证券法律责任制度仍有待完善。     

我国科技法制建设刍议

在我国,科技立法已在传统立法领域的僻壤下萌发嫩芽,科技与法制同作为我们民族文化的重要组成部分,也正不断地向着其他社会领域渗透和扩散,并形成科技与法制的高度结合,但就全面性、具体性和衔接性而言,与美、日、德、英、法等发达国家的科技法制相比,我国的科技法制还很落后,还不能完全适合科技发展需要。因此,在改革、完善和健全科技体制的过程中,我国还应进一步重视科技立法工作,重视借鉴外国科技立法的优秀经验。