金融安全视角下的欧盟数字资产监管策略

数字资产创新为欧盟金融业发展带来希望,也给其金融安全带来挑战。从最初的虚拟货币(加密货币)到虚拟资产(加密资产),再到全球稳定币;欧盟面临的金融安全风险也从洗钱/恐怖主义融资对区域安全的危害,演变到对金融体系稳定运行的不利影响,再到对货币主权、支付主权构成的挑战。欧盟在数字资产监管过程中充分权衡创新收益与安全风险,在金融体系安全维度循序渐进地加强监管措施,在金融主权安全维度加紧建立数字稳定币监管法规并推动自身数字货币解决方案,在与金融手段相关的其他安全维度果断立法打击利用数字资产开展的恐怖主义融资活动。     

台湾地区《金融控股公司法》评析

台湾地区《金融控股公司法》是适应金融机构跨业经营的世界潮流及应对加入WTO的形势而颁布的 ,它赋予台湾金融机构跨业经营的法源基础 ,同时对金融控股公司的定义、设立、业务范围、活动准则和监督作出规范。《金融控股公司法》对中国大陆金融机构混业经营形态的选择及监管措施的设置具有参考价值。     

着力做好科技金融大文章 以金融力量助推高水平科技自立自强

<正>科技立则民族立,科技强则国家强。当前,我省科技创新重点产业发展迅速,亟需金融的润泽滋养。然而,长期以来,这支庞大且活跃的科技创新力量,因轻资产、重投入、高增长、强波动等特点,较难获得传统信贷支持。建设银行湖南省分行胸怀“国之大者”,聚焦科技型企业创新发展痛点、难点问题,全面提升科技金融服务质效,积极促进创新链、产业链、资金链、政策链深度融合。近年来,分行支持的“专精特新”企业数量和融资额居湖南省金融机构第一,连续两年被省科技厅评为湖南省“科技金融服务工作优秀单位”,成为湖南科创企业融资首选银行。     

从“活力门”事件反思中国渐进金融深化中的有效监管

在简要回顾"活力门"事件始末的基础上,对比指出了中国金融深化进程中存在的类似"活力门"现象,进而揭示出其对中国金融深化有效监管的重要启示一是上市公司信息披露真实、及时是金融市场高效运转的制度基础;二是上市公司的外部独立审计是金融市场保持高效运转的制度保障;三是金融监管制度通过政府强制性地影响银行、非银行金融机构、上市公司以及其他中介机构的行为,增强公众对金融体系的信任程度和提升国家信誉,进而保障融资渠道畅通和整个金融体系的良性有机循环.     

发展型金融——以韩日农村金融发展为核心的分析

二战后，日本、韩国相继实现经济起飞，与此同时韩日也实现了农业的高速发展。在韩日农业发展中，其农村金融体系功不可没。韩日两国的农村金融体系属于发展型金融，将政府、社会与市场相结合，在推动农村再组织化的同时充分运用金融资源，并且借助包括成立相关金融机构、提供借贷、建立农业保险制度、出台相关支持政策等金融手段，促进了其农村金融与农业的发展。韩日两国的农村金融体现了发展型国家的理念，是发展型金融的成功范例。     

金融抑制下缅甸金融发展困境与自由化展望

缅甸金融部门实行利率和汇率管制,真实利率为负,市场汇率与官方固定汇率差异巨大,表现出显著的金融抑制特征.20世纪90年代,缅甸政府进行了以建立私营银行体系为重心的金融改革,并取得一定成效,但改革远远没有改变金融抑制的根本,私营银行由于资本规模较小且没有国家信用支持,不具备必要的抗风险能力.金融部门脆弱性加剧,集中表现为2003年金融危机及其后数年金融部门发展停滞甚至倒退.金融抑制下的缅甸金融部门已成为国民经济发展的瓶颈,其自由化改革具有迫切性.本文在对缅甸金融抑制、金融改革及金融困境进行全面剖析的基础上,对缅甸金融自由化前景进行了展望.     

日本、印度金融支持农村基础设施建设的经验及启示

日本、印度两国在农村基础设施建设过程中,有多种金融机构提供多样化的金融服务,如日本的农协、农林渔业金融公库,印度的国家农业和农村开发银行等,为农村基础设施建设提供了贷款、担保等服务,确保了农村基础设施建设的金融需求。日本、印度的金融支持农村基础设施建设的实践给我国提供了有益的启示。     

美国金融消费者保护机制的改革及经验

次贷危机后美国不仅建立了专门的联邦金融消费者保护机构,而且通过完善信息披露、严格抵押贷款条件等具体制度加强对金融消费者的保护。美国的经验表明,消费者保护职能与审慎监管职能由同一个机构行使时,应确保消费者保护部门的独立性,以协调审慎监管目标与消费者保护目标之间的潜在冲突;以分业监管为基础设立的消费者保护部门之间应建立有效的协调机制以确保一致监管、避免重复监管和监管漏洞。监管方法的选择方面,规则监管的基础上适当采纳原则监管,可以有效应对金融创新对消费者保护和金融稳定的负面影响。鉴于信息披露在金融消费者保护方面的重要性,应通过合理设计信息披露的内容、简化信息披露的方式、加强金融教育等手段提高信息披露的有效性。     

国际金融危机背景下欧洲金融结构的转型——走向银行与资本市场并重均衡的欧洲金融体系

长期以来,尽管各成员国之间差异巨大,但欧盟金融结构总体上呈现银行主导的特征。国际金融危机冲击下欧洲金融体系的动荡表明,欧盟银行主导的金融体系并不完美。一方面,对银行业的过度依赖会因银行监管和市场出清机制的不足导致系统性风险累积,增加金融系统的脆弱性;另一方面,又因缺乏一个替代性机制缓冲经济基本面所受到的冲击,难以为经济复苏提供必要的金融支持。因此,欧盟在通过银行业联盟确保银行体系稳定的同时,着手借助资本市场联盟的建设推动资本市场发展,欧盟金融体系也因此启动了从银行主导向银行与市场并重的重大结构转型。     

中非金融合作新进展

非洲金融业总体发展水平不均衡,对外合作需求趋于多样化,且面临发展融资缺口较大等实际问题。近年来,中国金融业加快了走进非洲的步伐,中非金融合作取得明显的成效,合作区域逐年扩大,领域不断增加,层次也逐步提高。未来数年内中方政策性金融机构非政策性金融业务将进一步扩大,中方银行证券和保险金融机构在非业务将获得加速发展,跨境人民...     

印度金融自由化对中国金融体制改革的参照意义

本文通过对当代印度经济政策演变历程的分析,对印度的金融自由化进程中存在的问题以及金融危机的生成机理进行了梳理,并在相关的理论指导下对中国的金融改革提出了一些应对的思路.本文对于了解印度金融自由化并吸取其经验教训,促进我国金融体制改革,均具一定的现实意义.     

日本新旧金融监管制度的概述

日本传统的金融监管以大藏省为主,大藏省负责金融政策、法规的制定,批准金融机构的准入及对其监管。这个能够高效率分配有限资金的金融监管体制一方面使战后的日本在资金严重匮乏的情况下实现了短时期高速增长,另一方面也存在很大的隐患。在维持金融体系稳定、促进经济高速增长的同时,对经济发展的也产生了负作用。随着泡沫经济的破裂,日本传统银行监管体制也到了破产的地步。所以,自1996年以来,日本政府不得不对传统银行监管体制进行了一系列的改革,使日本传统的保驾护航式的金融行政体制终于发生了重大变化。一、日本传统金融监管制度的特…     

日本金融分业制对于构筑我国金融体系的几点启示

综观世界,各国的金融体系基本可以分为两类:一类是以欧洲国家为代表的“全能银行”制,另一类则是以美、英、日为代表的“分业银行”制。全能银行是以金融机构经营“综合化”、“自由化”为特点的,各机构,特别是商业银行,不仅从事直接金融业务,也从事间接金融业务;不仅经营存、贷款,也负责有价证券的发行、买卖、信托投资、代客保管等等,可以说,从企业开办直到其破产的诸多事务,银行都全面参与。而“分业银行”则不然,这种分业制,以日本最为典型。 日本的金融机构类别多达二、三十种,主要有日本银行(是中央银行)、城市银行、地方银行、长期信用银行、信托银行、外汇专业银行、证券公司、短期资金公司、租赁公司、保险公司、相互银行、信用金库、信用组合等,以及政府开发银行、进出口银行、金融公库等一系列政策性金融机构。每一类金融机构都有自己确定的任务和活动范围,各司其职,各负其责,在不同的经济领域为社会提供服务。这种独特的金融体系模式,是有着深刻的历史和政策原因的。     

日本金融领域金融监管与竞争监管关系的演变

行政监管领域行业监管和竞争监管是规制经济学研究的主要内容,在政府经济政策上表现为产业政策与竞争政策的关系,在金融领域就是金融监管与竞争监管的关系问题。日本战后初期在美国占领军主导下形成了严格的竞争监管和金融监管框架,伴随美国对日本占领政策的转变,金融领域出现了长期竞争监管当局淡出、金融监管当局主导的局面,20世纪70年代开始,日本逐渐放松金融监管中的限制竞争规制,在金融领域融入了自由竞争理念,特别是日美经贸摩擦时期在美国强大的压力下,形成了以金融稳定为共同目标的金融监管和竞争监管协调格局,2008年全球金融危机后在欧美国家强化金融监管和竞争监管的背景下,日本并没有采取特殊措施,在危机过后的10多年间,建立了新型的金融监管和竞争监管的协调体系。     

日本金融业混业经营组织模式的选择及对我国的启示

一、混业经营组织模式概述从国外的文献来看,对混业经营金融机构有着各种各样的称呼,如全能银行(universalbank)、金融联合企业集团(financialconglom erates)、一体化银行(integrated banking)、金融集团(financialgroup)等。在美国学者所写的文献中,提及混业经营时较多采用的是银行控股公司(Bank H olding Com pany,BH C)或金融控股公司(FinancialH olding Com pany,FH C)等,这是由于美国在实践中多采用此种模式进行混业经营,一些美国的学者也常使用universalbank一词,而欧洲学者与各国监管当局(如英国与德国)较多采用的是financialc…     

希腊危机背景下欧盟金融监管制度建设及配套措施

金融危机和希腊主权债务危机加快了欧盟金融监管制度的创新和建设。本文在分析希腊主权债务危机产生的国内、国际根源及欧盟层面因素的基础上,阐述了欧盟在宏观和微观层面的金融监管制度建设:宏观层面有欧洲系统风险理事会;微观层面有欧盟层面和成员国层面构成的二级欧洲金融监管系统。欧盟的阶段性应急机制有"欧洲金融稳定机制"和"欧洲金融稳定基金"以及与之相配套的一系列监管措施。希腊危机和欧盟对之推出的制度性措施,为世界各国应对全球金融危机提供了经验和启示。     

金融全球化与国际金融体系:对东亚的挑战

以大规模、快速和更趋自由的资本流动为特点的金融全球化对国际金融稳定性带来严峻的挑战.而当前的国际金融体系在全球机构有效功能缺失和美元全球本位存在脆弱性的条件下,无法应对金融全球化带来的不稳定性.东亚国家缺乏区域性抵御机制而不得不面对更为剧烈的冲击.本文主张通过建立机构化的区域危机救助机制,有深度和广度的区域金融市场,以及区域性的汇率联动机制,缓解金融全球化带来的不稳定性风险、增强东亚国家抵御外部冲击的能力.     

金融创新笔谈——关于服务实体经济框架下信托行业战略转型的思考

编者按：金融创新是一个庞大的体系，包括狭义与广义两部分。狭义的金融创新主要是金融业务和金融产品的创新；而广义的金融创新则包括金融体制创新、金融管理创新、金融机构创新，甚至包括金融理论创新、金融思维创新等等。本栏目特邀中国浦东干部学院现代企业管理与金融监管专题培训班的学员．     

亚洲金融危机以来泰国的金融部门改革

亚洲金融危机后,泰国政府和中央银行在1997年至2001年间对金融部门进行了大规模重组,通过维持市场信心、关停大批金融机构、推动企业债务重组、提高监管标准等措施,使金融部门重新走上正轨.2002年以后,泰国政府和中央银行继续强化以风险管理为中心的监管,通过实施金融系统整体规划、新金融机构法、国际会计准则、新巴塞尔资本协议、存款保险制度和信用局制度等,强化金融部门抗风险能力.泰国金融部门改革取得一定成效,也存在一些不足,其政策措施对应对目前全球性金融危机,具有一定的借鉴意义.     

日本金融改革与立法

日本战后初期,推行了解散财阀、土地改革和劳动制度改革等三大经济改革。在这三大经济改革中,金融体制也随之进行了相应整顿和发展。从而促成了一个具有日本特点较为完备的金融体制的形成。它是以作为日本的中央银行——日本银行为核心,并以民间机构的商业银行—一都市银行为骨干,再以地方银行等其他各类专业金融机构,以及各有关各政策性专业金融机构等所组成。相继推行了低利率、金融业务的严格分工和外汇管制等三大金融制度。这项制度在扶植战后日本经济的恢复、稳定和发展以及进一步促进金融自由化改革等方面,起了一定的基础作用。但是由于70年代特别进入80年代以来,随着日本经济从高速到低速的稳定发展,又由于西方各国面临第一次石油危机,以及浮动汇率的采用,因而,导致了日本金融体制以至国际经济的急剧发展和变化。在