建立证券投资保险法律制度，完善对投资人利益的保护

随着我国证券市场的发展 ,证券领域的竞争逐步加剧 ,优胜劣汰机制开始发挥作用。一家证券公司的倒闭将直接影响到其客户 (也即证券市场投资人 )的利益。如何在推进市场退出机制的同时 ,有效地保护投资人的利益 ,成为我国目前理论和实践亟待解决的问题。本文拟在对我国证券投资者保护现状进行剖析的基础上 ,提出建立我国证券投资保险法律制度的必要性和紧迫性 ,并对建立该制度提出一点拙见 ,以期推动我国当前证券市场退出时对投资人利益保护的难题的解决     

我国证券市场违法犯罪“打防”体制的构建

我国证券市场违法犯罪打击与防控模式的形成有其特定的历史背景,该模式已不能适应新形势下防范和打击证券违法犯罪工作的需要。为此,探索构建我国证券市场违法犯罪打防一体化制度成为亟待解决的问题。     

关于我国证券信息披露制度的思考

中国证券市场的低迷主要是由于上市公司披露的虚假信息沉重地打击了投资者的信心,所以正视我国证券信息披露制度现存的不足之处和积极地寻找弥补漏洞的办法是证券市场各方面工作的重中之重。本文通过介绍我国证券信息披露制度的现状,提出了健全证券法制建设、提高证券市场主体法律意识、拓宽信息披露途径和加强对上市公司监管的四条途径来解决现存的问题。     

我国证券市场违法犯罪"打防"体制的构建

我国证券市场违法犯罪打击与防控模式的形成有其特定的历史背景,该模式已不能适应新形势下防范和打击证券违法犯罪工作的需要.为此,探索构建我国证券市场违法犯罪打防一体化制度成为亟待解决的问题.     

海峡两岸证券法几个问题的比较

1998年12月29日新中国第一部证券法诞生了.这标志着我国证券市场进入了法制轨道,对保障我国证券市场健康发展将起到积极作用.我国台湾地区较早建立证券法律制度,并在立法及实际运用方面积累了较为丰富的经验.本文将大陆《证券法》与台湾地区证券法律制度进行比较,以促进海峡两岸证券市场的交流与合作.     

证券内幕交易法律规制研究

我国证券内幕交易表现出主体多元化、行为交叉化、交易隐蔽化的特点。内幕交易损害投资者利益,破坏证券市场环境,导致证券市场投资信心缺失,严重阻碍证券市场的健康发展。依法规制证券内幕交易,应当确立证券内幕交易因果关系推定原则,实行因果关系的举证责任倒置;法官在差价法和获利法的基础上综合各种因素行使自由裁量权,确定证券内幕交易的损害赔偿数额;通过强化信息公开披露制度,建立多元化纠纷解决机制等方法完善我国证券内幕交易禁止制度。     

加入WTO后我国证券法律制度国际化的立法思考

加入WTO以后 ,我国证券市场和证券法律制度要受到WTO基本法律框架的制约。我国有关的证券法律制度应顺应世界各国证券法律制度国际化、统一化的潮流 ,作出适当的调整和修订 ,与国际惯例接轨。     

尾市交易操纵行为的法律责任研究

近年来,尾市交易操纵行为愈演愈烈,对我国证券法律法规及市场监管提出一次又一次挑战,对证券市场造成极大破坏,严重损害了广大投资者的合法利益。这种情况很大程度上归责于我国对证券市场操纵法律责任体系的失衡,因此对该体系完善刻不容缓。而我国在这方面的理论研究和实务践行方面还不深入,因此必须借鉴美国、日本等国家完善的证券法律责任制度,以构建适合我国国情的证券市场操纵行为法律责任制度。     

我国证券市场的监管分析

由于我国证券市场尚处于"奠基阶段",相比西方发达国家证券市场,在许多方面还不够规范和完善,有些制约因素在一定程度上影响了我国证券市场的良性运行和其功能的充分发挥.因此,完善证券市场监管制度是当前急需解决的问题.关健词:市场经济;证券;监管     

论我国证券市场民事责任制度的完善

现行的证券法在实施中,隐含着一些制度缺陷。近年来证券市场上不断出现了一些严重侵害投资者权益的事件。妨害了我国证券市场的健康发展。为了实现证券法"规范证券发行和交易行为,保护投资者的合法权益,维护社会经济秩序和社会公共利益,促进社会主义市场经济的发展"的立法目的,探讨完善我国证券市场的民事责任制度。     

我国证券市场低效率的制度成因分析及对策

我国证券市场存在诸多问题必然导致其低效率，制度缺陷是我国证券市场低效率的主要成因，应采取以下应对策略，即引入证券信用交易制度，引入资产证券化，股权分置改革和全流通的深入实施等。     

关于“虚假陈述证券民事赔偿案件”司法解释的若干思考

《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》是我国审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的第一个可操作性的司法解释。该司法解释对建立和完善我国证券侵权民事责任法律制度乃至整个证券市场法律制度具有积极意义。从法律适用角度,该司法解释既有创新,也存在一些缺陷。     

证券监管者的角色

本文通过对证券监管者产生原因的回顾 ,试图解释为什么我国证券市场监管者不能够做到外部中立 ,结合证券市场的实践说明监管者不独立所造成的严重后果 ,最后提出纠正错误角色所需的配套制度建设     

评欧盟证券法的最新发展

随着《金融服务行动计划》的实施,四级立法程序的采用,欧盟证券法进入一个崭新的发展时期.在证券市场一体化方面,主要建立了新的统一证券服务经营机构监管制度、证券发行与上市及其信息披露制度以及上市公司要约收购制度;在投资者保护方面,主要建立了新的禁止内幕交易与禁止市场操纵制度、上市公司信息披露制度.这些新制度的确立,标志着新的欧盟证券法律体制的已基本建立起来,欧盟证券市场的一体化进程向前迈了极其重要的一步.     

论我国证券民事诉讼制度

20 0 3年 2月 1日 ,《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》实施。该司法解释是我国证券民事责任立法中关于虚假陈述责任第一个较系统的规定 ,并将对我国的证券民事诉讼有重大影响。在该司法解释实施之际 ,本文就我国证券民事诉讼的起诉条件、诉讼时效、管辖、诉讼方式来论述我国的证券民事诉讼制度。     

美国证券集团诉讼“选择退出”规则评析——兼论我国代表人诉讼采用“选择加入”规则的合理性

鉴于美国证券集团诉讼在美国证券市场发挥的重要作用,我国有学者呼吁引入美国的集团诉讼模式以完善我国证券市场的民事诉讼制度。其中,最主要的观点之一就是引进美国证券集团诉讼"选择退出"规则以取代我国现行的"选择加入"方式。我国《民事诉讼法》中和美国的证券集团诉讼类似的是人数不确定的代表人诉讼,而在人数不确定的代表人诉讼中不宜采用"选择退出"规则,采用"选择加入"规则有其合理性。     

我国证券市场保荐人制度法律问题探析

2005年10月27日修订,2006年1月1日实施的新证券法正式确立了在我国证券市场实行保荐人制度。这项制度的推行是证券发行市场的重大变革,为发行制度从审批或核准通过制转变为以市场主体选择为主的注册制奠定了基础,对我国证券市场产生了深远的影响。保荐人制度作为刚从国外及香港借鉴和移植的一套创业板市场风险防范机制,还存在许多问题和缺陷,有待完善和改进。     

浅谈我国证券市场法律制度的完善

我国的证券市场颇具前景,然而现实的、潜在的问题也不容忽视。通过对我国证券市场法制缺陷的分析可知,法制的完善至关重要。只有通过《公司法》、《证券法》等相关法律的完善,规范公司的法人治理,完善独立董事制度,全面引进股东诉讼特别是派生诉讼,完善证券民事责任制度及司法制度,切实保证投资者的利益,才能真正建立一个公平有效的证券市场。     

我国证券业自律性监管组织及其运行机制的实证分析

证券业自律监管组织作为联系政府证券监督管理部门与证券市场主体的桥梁和纽带 ,作为缓冲政府证券监督管理部门与证券市场主体之间矛盾的中间地带 ,介于政府与市场主体之间 ,在证券监管体制中发挥着重要的、特殊的作用。本文从实证的角度分析了证券业自律性监管组织的职能 ,并指出了我国证券业自律性监管组织制度的特殊属性———“官民二重性” ,以及所存在问题与不足。     

试论对证券市场上中小投资者利益的法律保护

本文以证券侵权行为的研究为出发点,分析了目前证券市场存在的形式多样的侵权方式,对我国的法律现状问题做出了探讨。本文认为,若要真正使证券市场内流通的社会公众资金受到合理的保护,应当设计特殊的侵权行为规则,建立完善的归责机制,并设立合理的诉讼制度,从而形成对证券市场上中小投资者利益的有效保护。