论我国证券市场监管的完善

证券市场是最具吸引力的经济领域之一,同时,证券市场是信用制度和市场经济发展到一定阶段的的产物,是风险高度集中的市场,具有风险来源广、传导性强和社会危害性巨大的特点。经过十几年的发展,我国证券市场无论在总量还是结构方面,都取得了长足的进步。证券市场的稳健有序发展与高效实用的证券监管体制密不可分。证券市场的监管是证券市场存在和发展的基石,是国家规范证券市场的有效手段。我国已依法建立了对证券市场的集中统一的监管体制,但目前的监管现状与证券市场的飞速发展的现实要求间存在一定的差距。本文以我国证券市场监管的现状为基础,分析目前市场监管存在的主要问题,提出相应的完善对策,以期通过建立有效的监管,极大的提高证券市场运行效率,防范和化解风险,使证券市场更好的为国民经济服务。     

证券市场监管体制比较研究

证券市场监管体制比较研究王赫＊对证券市场实施管理是证券市场发展的必然，通过立法和设置专门管理机构对证券市场进行监督管理，标志着证券市场的发展进入了一个由自由放任的市场转变为受国家全面控制管理的市场。世界各国不论是发达国家还是发展中国家都先后对证券市场...     

试论我国证券监管体制的变革

证券监管是证券市场发展的重要保障,是其良性发展的基础。证券监管越有力,越到位则证券市场的风险越小。我国的证券监管体制存在着很多问题,其中最主要的问题是证券监管机构定位不明确,政府和市场不分。这就要借鉴外国的成功经验,完善公司结构和监管体制,减轻监管风险。我国《证券法》和《公司法》的修订就是努力解决这一问题,健全证券交易规则,加强证券市场的自治能力,理顺两者关系,进行证券监管风险的转移。     

试论我国证券市场的发展与完善

一、证券市场建立和发展的意义 证券市场主要包括债券市场与股票市场两大类。随着我国社会主义商品经济从计划体制向市场体制的转变和各项改革措施的不断落实和深化,我国以公有制为主体的证券市场也逐步孕育和发展起来。 证券市场的建立和发展,对于筹集和融通资金,对于深化经济体制改革,对于促进社会主义经济的发展,都起了积极的作用。     

证券市场犯罪的刑法规范简介

一我国证券市场现状及立法我国证券市场自1990年开始培育，中国第一证券交易所──上海证券交易所开业以来，证券市场及其分支机构在全国已形成网络，并取得了较大的成绩，我国证券市场在贯彻：“法制、监管、自律、规范”八字方针的基础上，还存在着诸多的不足，主要反映在：证券市场在体制上存在漏洞、操作上的非规范化、管理上的科学化断层、注入资金及其运行的变异、涉及主体的复杂性、证券市场风险的人为转换、法制规范弹性化及滞后，证券市场中违法违纪、犯罪现象时有发生，引起了法学界、金融界及司法实务工作者的高度重视。1997年3…     

证券监管视野下的《证券法》完善之反思

一个强大的证券市场取决于一个复杂的法律和制度网络,市场机制、中介组织、市场自律监管机构、法庭执法、监管者执法是保障证券市场高效运行的五条防线,市场机制、中介组织、市场自律监管机构是证券监管的微观基础,而作为私人执法机构的法庭与作为公共执法机构的监管者,对证券市场的发展起着极为重要的作用,而监管的最终目的是促进私人缔约.我国证券监管体制基本建立,但是存在监管执法力度不足,证券市场微观基础薄弱,《证券法》无法适应高速发展的市场需要等问题.《证券法》应该关注证券市场基础制度问题,而把具体操作性问题交给监管者或证券自律监管机构,并把监管者的立法作为《证券法》修订前的试错机制.     

由善政到善治－从证券监管联想至经济法的本质

中国证券市场趋向理性的关键在于中国证券监管体制的改革，通过对中国证券监管体制的实证分析，归纳出监管失灵的制度层面与法理层面的原因。进而认识到经济法的调整对象的本质特征，同时认识到，经济法的创新在于调整手段由传统善政向善治的转变。     

我国证券业自律性监管组织及其运行机制的实证分析

证券业自律监管组织作为联系政府证券监督管理部门与证券市场主体的桥梁和纽带 ,作为缓冲政府证券监督管理部门与证券市场主体之间矛盾的中间地带 ,介于政府与市场主体之间 ,在证券监管体制中发挥着重要的、特殊的作用。本文从实证的角度分析了证券业自律性监管组织的职能 ,并指出了我国证券业自律性监管组织制度的特殊属性———“官民二重性” ,以及所存在问题与不足。     

浅谈证券业中的违法犯罪及其对策

自1990年11月26日上海证券交易所开业至今,我国的证券业已走过了七年的风雨历程,为社会主义市场经济的发展完善作出了积极的贡献,呈现出繁荣兴旺的良好态势。但由于我国的证券市场起步较晚,有关法律、法规和监督体制还不健全、完善,操作经验不足,加上长期以来证券市场管理薄弱,证券业中的违法犯罪行为越来越多,严重破坏了我国社会主义市场经济的金融管理秩序,给国家利益和     

论西部地区资本形成能力与经济发展

自我资金积累率低,证券市场直接融资不发达,吸引外资能力差是西部地区资本形成能力差的主要表现.经济体制、投融资体制、自身经济因素是导致其形成的主要原因.因此,必须回快西部地区投融资体制的改革步伐,逐步实行市场化,发挥资本市场的筹资功能、调节功能、资金配置功能,优化资本市场体系结构.     

论证券内幕交易、泄露证券内幕信息罪

证券内幕交易、泄露证券内幕信息罪侵犯的是国家对证券市场的正常管理秩序和投资者公平交易的权益。客观方面必须具有在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息未公开前买入或者卖出该证券,或者泄露该信息,情节严重的行为。主体方面为一般主体,除自然人外,单位也可成为本罪的主体,主观方面只能是故意才能构成,行为人因过失而泄露证券内幕信息,不构成本罪。确认主观方面应用客观归责的原则。判处罚金刑时,应正确确定违法所得。     

证券犯罪侦防的一体化及其路径分析

证券犯罪侦防机制的构建与运行有其特定价值内核。以预防效能最大化与维护证券市场安全为旨向，我国现有的侦防机制需做适度调整，证券犯罪侦防机制之改进应当寻求有效的路径选择。     

中国证券投资基金产生羊群行为的成因和对策建议

投资者的羊群行为长期以来一直被认为是导致股票市场剧烈波动的一个重要原因，它不仅引发了巨大的股价泡沫，使市场运行效率低下，而且也使得市场系统风险不断增大，股市由此而变得脆弱。但证券投资基金的投资行为到底如何，它们之间是否也存在羊群行为，本文为此在理论上作浅谈探讨。     

浅议证券犯罪概念及其特征

证券犯罪是一种违反证券管理法规,破坏国家对证券市场管理秩序,情节或后果严重,依法应当追究刑事责任的行为。证券犯罪构成的实质是我国刑法所规定的,反映某一危害证券市场管理秩序的行为的社会危害性及其程度,而为该行为成立犯罪所必须具备的一切客观要件和主观要件的有机整体。证券犯罪具有社会危害性大、单位犯罪情况严重、犯罪黑数高的特点,证券犯罪案件的侦查也具有其他案件所不具有的侦查特征。     

论证券犯罪案件的侦查指挥

根据犯罪发生的市场层次不同,证券犯罪可分为证券发行市场犯罪和证券交易市场犯罪两类。在侦查过程中,应以惩治犯罪与维护社会稳定、保障经济安全运行三者并重为指导思想,以审查证券交易原始记录为突破口,公秘结合,注重协作,力求侦查效益最大化,有力打击证券犯罪。     

我国证券市场违法犯罪“打防”体制的构建

我国证券市场违法犯罪打击与防控模式的形成有其特定的历史背景,该模式已不能适应新形势下防范和打击证券违法犯罪工作的需要。为此,探索构建我国证券市场违法犯罪打防一体化制度成为亟待解决的问题。     

操纵证券市场罪之主观要件及司法认定

操纵证券市场罪的主观方面只能由直接故意构成，为了更好地区分合法投资行为与违法操纵行为，本罪中应增加“引诱他人进行证券交易”的目的要件，同时，为解决司法认定的难题，应充分发挥司法推定在认定主观方面的作用，但不宜采用举证责任倒置制度。     

操纵证券交易价格罪的构成、特点及防治对策

目前我国证券市场中操纵证券交易价格犯罪形势日益严峻,社会危害性越来越大。因此,研究该犯罪的构成特征及防治对策,对于有效地遏制这种犯罪的发生具有特别重要的意义。     

论法院介入证券监管

目前人们对法院介入证券市场意义的认识 ,大都还停留在它能够使受害的投资者获得经济补偿上 ,对它所具有的证券监管方面的意义 ,认识得还不很充分。我们认为当前在我国证券市场的行政监管存在较为严重失灵的情况下 ,有必要在“纯行政监管”模式中引入法院监管 ,发挥其特有的功能 ,并对法院介入证券监管面临的问题提出解决的途径