简介日本期货市场刑事立法

期货犯罪是随着期货交易的产生和发展而出现的一种经济犯罪，它对期货交易乃至整个国家的经济秩序具有极大的危害性。为了保障期货交易市场的健康运行和保护投资者的合法权益，凡建立期货市场的国家，大都很重视利用刑罚手段惩治这种经济犯罪。日本作为建立期货交易制度较早的国家之一，其期货市场的刑事立法也极为完备，本文拟就日本的期货市场刑事立法略作介绍，以期对我国规范期货交易市场有所裨益。一日本期货与期货犯罪立法概况日本期货交易有着悠久的历史。早在17世纪就开始了大米期货交易，比美国1848年建立的芝加哥谷物交易早100多…     

投资者保护视野下期货领域监管及刑事规制若干问题研究

由于期货交易所特有的价格变化频繁、保证金制度对冲机制等情况,期货交易过程中往往存在大量的风险。为此,需要通过加强法律制度建设、完善监管工作措施等途径,维护市场秩序,保护期货投资者的利益。     

期货投机在期货交易中的作用

期货交易是商品交换关系发展到较高阶段的产物,随着我国经济体制改革的深入,期货交易在加速商品交换和发展经济方面愈益起着现货交易所无法代替的作用。但由于期货交易是新事物,许多人对它还不甚了解,尤其对期货投机在期货     

试论期货欺诈罪

期货市场是现代市场运行的高级形式,是高风险、高利润的行业,也是我国实行市场经济后出现的新事物。它主要由交易所、结算机构和期货管理机构、经纪公司、经纪人、交易者等组成。随着市场经济的推行和纵深发展,在沿海开放城市、内地大中型城市,期货交易所、期货经纪公司相继诞生;期货经纪人也成为人们羡慕的高级时尚职业。然而在期货市场     

我国尚不具备发展金融期货市场的条件

我国尚不具备发展金融期货市场的条件谢平金融期货包括外汇期货、利率期货、国债期货、股票指数期货以及由此派生的其他金融衍生产品。我认为，在我国目前情况下，商品期货可以试一试，金融期货的发展则不具备条件，这主要表现在以下方面：首先，某种金融期货交易的前提是...     

利用未公开信息交易罪探究

出于加大打击证券、期货交易市场犯罪,规范金融市场交易行为的需要,（《刑法修正案（七）》在刑法第180条内幕交易、泄露内幕信息罪的规定之后增加了第4款,规定：“证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员,利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息,     

期货犯罪论

期货犯罪论彭真明期货犯罪是伴随着我国期货市场的培育而出现的一种新型经济犯罪。从期货交易实践来看，这种新型犯罪呈现不断上升的发展趋势。目前，国内既没有任何期货犯罪的刑事立法，刑法学界也很少有人对此进行系统研究，本文拟就这一问题作些分析与探讨，以期引起...     

浅论期货犯罪特征原因分析及预防

期货犯罪是随着期货市场的发展而出现的一种新型经济犯罪,它具有与其它一般经济犯罪不同的特征及存在的原因。所以,我们应加强监管部门的监督管理,立法部门的法律完善,期货交易所、期货经纪机构的自身管理。在公安机关及各有关部门的配合下,全方位地预防、打击期货犯罪。     

证券、期货犯罪法律适用疑难问题研究

在金融管理领域，证券、期货犯罪随着证券、期货市场的发展而产生。文章对涉及证券、期货犯罪的几个疑难问题如内幕信息、操纵证券、期货交易价格罪、杭萧钢构案件等展开分析。     

论发展我国股指期货的现实必然性

对股指期货交易进行比较优势分析,结合我国证券市场系统性风险大的特点,讨论在我国发展股指期货的现实必要性。提出我国设立股指期货的条件准备,以力争早日推出,推动我国股票市场的发展。     

中国股票指数期货的法律难题

伴随着我国证券市场的法制化和规范化发展,股票指数交易的推出已指日可待。然而新加坡交易所抢先推出了中国股指期货交易,并由此引发了关于证券交易信息法律权属的争议;此外,即将推出股指期货交易的中国金融期货交易所在合法性方面也还存在着瑕疵。     

关于内幕交易、泄露内幕信息罪的几个问题

在理论研究和司法实践中，证券方面的法律、法规都是理解内幕交易、泄露内幕信息罪的理论依据，《证券法》颁布以前，主要依据是《股票发行与交易管理暂行条例》和《禁止证券欺诈行为暂行办法》的规定；《证券法》颁布以后，已由《证券法》作为理解本罪的主要理论依据，并且《证券法》对有些问题作出了补充和修改；而现在随着《中华人民共和国刑法修正案》对内幕交易、泄露内幕信息罪的修改，涉及期货犯罪内容的增加，期货方面的法规如最新的《期货交易暂行条例》等也成为了理解内幕交易、泄露内幕信息罪新的理论依据，因而笔者认为应当根据《证券法》和《期货交易管理暂行条例》等期货法规的规定重新研究内幕交易、泄露内幕信息罪的有关问题。     

论期货经纪人的法律地位

目前,期货交易正在我国兴起,并迅速扩展。然而期货经纪人在期货市场中尤其是在法律上究竟处于何等地位,他(它)有多少权利和义务,应该承担什么样的法律责任,以及产生何种后果?这在我国还未明确立法,在人们心目中还是一个模糊系数。为此,笔者根据民商法原理和外国立法及商务惯例,谈些粗浅的看法。     

期货市场的作用和发展条件

当前,期货问题已成为我国经济界一个十分关注的“热点”。充分认识、发展和利用期货市场,对于建立健全市场体系,促进我国社会主义市场经济的发展,具有十分重要的意义。 期货,最早出现于经济发达的西方资本主义国家。它本身不是货,而是可以反复交易的合约。这种合约不同于一般的由买卖双方拟定的购销合同,而是由期货交易所拟定的标准比合约,其注明了交易商品的等级、数量、交货期、交货地等,     

正确认识股指期货投资者适当性制度

股指期货投资者适当性制度,是股指期货市场制度体系的重要组成部分。制度制定充分考虑了股指期货的产品特性和风险特征,体现了将适当的产品销售给适当投资者的理念。为了保护投资者,特别是中小投资者的合法权益,提示投资者审慎参与股指期货交易,股指期货市场建立了投资者适当性制度。     

试论期货交易委托代理合同无效的依据

期货交易市场的建立是我国在改革开放中的重大举措。因期货交易而发生的纠纷案件,已成为人民法院经济审判工作中急需研究、解决的实际问题。如何审判这类新型案件人们提出了许多不同的观点和看法。其中,在认定期货交易委托代理合同无效的依据问题上,有一种观点认为,认定合同无效的依据主要有两个,即合同的主体资格和在签订合同时有无欺诈行为,且在适用以上两个依据时,主要侧重于审查接受委托的期货经纪公司是否具备主体资格和签订合同时有无欺诈行为。笔者认为,这种观点和审查方式未免有失偏颇,有悖于客观、全面、合理、公平的原则。在此,笔者试就认定无效期货委托代理合同的依据,提出自己的一管之见,企望得到同仁的指正。     

试论我国股票期货交易的可行性

试论我国股票期货交易的可行性郭丽红中国股市从设立股票交易所，进入规范化交易至今已有四年多时间，其间经历了一个从过热到过冷的过程，上证指数最高时达１５５８点，最低时仅３３０点左右。而从１９９２年至今，出现了持续低迷，今年１－４月份，上证指数一直在６００...     

美国反期货操纵法律监管改革及其启示

监管不力与投机过度之间形成恶性循环,最终酿成2008年全球金融危机的爆发。在此背景下,美国金融改革法案第七部分《华尔街透明与责任法案》集中设置了期货及衍生品监管的相关改革措施,明确规定明知相关信息系虚假、误导性、不准确的报告,或者不计后果地漠视相关信息属于虚假、误导性、不准确的报告,经营主体仍然通过传递或者促成传递此类虚假信息的手段实质性地影响洲际期货交易的价格以及市场反应并进而从事相关期货交易的,属于非法操纵期货市场行为。《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》完全以机械的持仓量、交易量标准替代法律分析标准,势必造成刑法设置的操纵期货市场罪不具有可操作性,因此,有必要拓展期货操纵的监管范围,以深入的期货监管与司法实践充实反期货操纵原则性规范的发展性内涵,对不断更迭的期货操纵行为类型作出及时的政策反应。此外,应通过构建预防性与惩罚性适度并重的反期货操纵政策定位,强化期货法律监管的针对性,填补反衍生品操纵监管空白,在期货领域实现反市场操纵司法实践的突破。     

操纵证券、期货交易价格罪的构成与认定

对于社会危害性严重、违法数额巨大的恶性操纵证券、期货交易价格行为应当由刑法加以惩处。该罪的客体是证券交易市场的价格管理秩序及其相关投资者的合法权益。客观要件包括：单独或者合谋,集中资金优势、持股或者持仓优势。或者利用信息优势,联合或者连续买卖;与他人串通,以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易,或者相互买卖并不持有的证券;以自己为交易对象,进行不转移证券所有权的自买自卖,或者自买自卖期货合约;“其他方法”包括利用职务便利抬高或者压低证券、期货交易价格和扎空等。判断操纵证券、期货交易价格行为包括异常现象的监控和调查。应当注意行为人操纵故意的把握。     

关于内幕交易、泄露内幕信息罪的几个问题

在理论研究和司法实践中,证券方面的法律、法规都是理解内幕交易、泄露内幕信息罪的理论依据,《证券法》颁布以前,主要依据是《股票发行与交易管理暂行条例》和《禁止证券欺诈行为暂行办法》的规定;《证券法》颁布以后,已由《证券法》作为理解本罪的主要理论依据,并且《证券法》对有些问题作出了补充和修改;而现在随着《中华人民共和国刑法修正案》对内幕交易、泄露内幕信息罪的修改,涉及期货犯罪内容的增加,期货方面的法规如最新的《期货交易暂行条例》等也成为了理解内幕交易、泄露内幕信息罪新的理论依据,因而笔者认为应当根据《证券法》和《期货交易管理暂行条例》等期货法规的规定重新研究内幕交易、泄露内幕信息罪的有关问题.