上市公司并购重组中合同诈骗行为的核查方法及处置建议

<正>2014年以来，国务院及相关部委为提振市场信心，加强资源整合，实现企业快速发展，先后发文为上市公司并购重组提供政策扶持。在政策利好下，A股上市公司并购重组掀起了一轮上市公司并购潮。但是，并购并非永远都是完美形态，其中的问题同样值得关注。2018年起，笔者即高度关注并实操上市公司并购重组项目中涉及合同诈骗的相关刑事法律服务业务，本文结合过往业务经验和思考，以刑事审判实务中对类似案件的认定情况作为切入点，进一步探讨上市公司在并购重组项目中，对于相关人员涉嫌合同诈骗的行为进行核查的具体方法及相关处置建议。     

A股再现并购潮

在并购重组审核实施分道制之后,将明显减少项目的时间周期,大大提高上市公司并购重组的审核效率,并激发券商在这类业务上的兴趣由于IPO暂停以及政策支持,A股市场掀起了一股并购重组和借壳热潮。统计显示,今年以来推出并购重组预案、并购重组获批或已实施的上市公司分别达到236家和79家。相较于往年,这一数字呈现井喷之势。证监会近日表示,并购重组分道制审核将于10月8日起正式实施。按照证监会规定,来自九大行业、符合三条标准的上市公司并购重组将可以进入豁免/快速审核通道。以前,证券公司将很多精力都投注在     

并购基金特殊运作模式——私募基金联合上市公司并购法律解析

作为并购基金的一种特殊运作模式,私募基金与上市公司合作设立并购基金发展迅速。这种并购基金的主要特点在于组织形式一般采用有限合伙制,具体业务主要围绕上市公司进行,私募基金与上市公司共同参与并购基金业务,私募基金的最终退出渠道以上市公司并购为主。私募基金联合上市公司并购的管理和重要条款的设计,都要围绕这种并购基金的上述特点进行,同时需要考虑到我国的现有法律环境和业界实践。最后,这种并购基金的运作不能脱离监管,目前主要是证券法层面的监管。     

提高跨国并购中知识产权保护意识

正作为2013年全国律协组织的首届涉外律师"领军人才"培训班成员,我和同学们一起,在中欧法学院接受了理论学习,增加了海外并购、欧盟竞争法以及有关财税法律的知识,并在位于汉堡的一家德国知识产权律师事务所实习。该所设立于1895年,在德国知识产权专业所中排名靠前,其中一名合伙人还曾参与我国专利法的立法准备工作。     

外资并购上市公司的法律指南

外资并购上市公司应注意的法律问题主要是国有股和法人股的价格确定、并购后上 市公司的性质以及上市公司股东的保护     

对中国市场跨国并购者的忠告

并购实践中有5个突出的问题需要引起注意,上市公司并购重组务必考虑周全。如今,在全球所有的并购交易中,大约有20%与亚洲企业有关,而对亚洲来说,最有吸引力的市场在中国。在2003年的前9个月,交易量就达到了240亿美元。在中国企业的并购重组中,国有企业和上市公司是热点。不久前国资委主任李荣融在并购重组国际高峰论坛上指出,要创造良     

对中国企业跨国并购的一些法律思考

跨国并购是拓展海外市场的一种强有力手段,随着经济全球化的进一步深入,近年来我国企业也纷纷走上了海外并购之路,也有很多企业已经成功地在完成了境外并购行为,比如联想成功收购IBM个人PC业务等等。但是另一方面,并购是一项风险极高的投资行为,因而中国企业要想在海外的并购市场上大展宏图的话必须做好充足的准备。     

价格和价值

中午和同事们一起吃饭．一个同事说：“我今天案子的当事人是公司的老总，开着高级轿车来，挣的钱花不完。我忙活了整整一个上午来为他调解纠纷，口干舌燥，绞尽脑汁运用我学过11年的基础教育知识，4年的专业教育知识，40来年的人生阅历和社会经验来做一个法官的工作，我骑的是自行车，月薪不过2000元。”     

“从并购中来，到并购中去”——序《上市公司并购法律实务》

我在高校教书,有一个很深的体会,那就是总能够和朝气蓬勃的青年人在一起,在引导他们步入法学园地、目送他们一批批走上社会,为社稷、法治做贡献的同时,也从他们身上吸取了活力,这应当是为人师者最感欣悦的事情了。本书的作者就是研习民商法和经济法、毕业不久的硕士研究生,在从事并购法律实务中干劲十足,积累了一定的经验、心得和疑惑,感觉需要和业界人士共同探讨或求证,因而产生了编著本书的冲动。2004年末,两位作者请我为本书初稿提些意见,作为一直关注他们成长的老师,我阅后在此谈点自己的看法,也是为之序。首先,这是一本来自国内并购法…     

涉及专利权并购交易中的经营者集中审查

本论文主要围绕涉及专利权并购交易中的经营者集中审查问题进行探讨.将范围限定在专利权领域是因为以专利权为主要目的的并购已经成为一种时代发展的潮流,并且具有一定的代表性和特殊性.本论文主要分析了商务部关于经营者集中审查的几个代表性案例,并且结合一学期PRP项目研究的模拟并购案例,通过案例和理论结合的方法,对商务部的一些看法和该类并购案例的特性做出一定的分析.     

中国涉外律师的历史责任

非常荣幸能够参加司法部和全国律协组织的全国律协涉外律师“领军人才”第一期培训班．这是司法部和全国律协高瞻远瞩而意义重大的一个战略性举动．也是中国律师行业的一次黄金机遇，对于提升行业的国际业务能力，开拓视野，提升专业化水平和跨国项目管理能力都有很大的帮助。培训项目的意义重大本次培训使我们认真学习了中国律师在对外投资和跨国企业并购业务中应具备的理论和实务技能：了解了相关政策、管理、现状、战略；熟悉了该业务领域中的融资安排、资金管理、特殊要求和规范；让我们明晰了在相关领域提供法律服务中的风险防范、争议解决机制：     

公司利用信息不对称进行并购的法律探析

本文论述了并购的涵义、常规效应,以及在中国的发展浪潮,当前在我国市场经济条件下,并购已成为企业资本运营不可或缺的手段,但我国相关法律及监管还处于建设阶段,上市公司利用信息不对称并购破坏资本运营环境时有发生。本文对如何完善并购相关法规以及上市公司并购重组监管制度进行了探讨。     

上市公司控股股东自利性并购的隧道阻遏研究

日渐活跃的企业并购在给我国上市公司带来发展繁荣的同时,亦为控股股东的自利性行为提供了新的媒介和手段,其往往通过与上市公司之间股权、资产的移转来实现利益输送,不断侵蚀中小股东的利益,掏空上市公司,而立法上的缺漏和监管上的匮乏却对此捉襟见肘。面对屡见不鲜的控股股东自利性并购,法律的不完备性日渐显现,使得私法诉讼难以成为有效的利益输送阻遏手段,而建立有效的证券监管体制和自律机制将能有效补充司法处理的短板。因此,针对控股股东愈渐隐蔽化的自利性并购行为,应该以"分而治之"的思路建构全景式的三维法律治理方案,从司法救济、证券监管和上市公司治理结构优化等制度维度进行全面治理,特别是通过优化证券监管职权配置和明确控股股东信义义务来增强阻吓频度与力度,最终有效阻遏控股股东的利益输送行为,促进我国上市公司与国民经济的健康发展。     

公司股权并购中的几个问题

企业并购活动已成为目前经济生活中最引人注目的部分,一系列行政法规和政策的出台,使并购活动的规范性和可操作性都有了进一步的提高。随着国有资产管理体制的改革和境外资本的不断进入,在今后相当长一段时期内,企业并购活动将更加活跃。但无论是公司法还是有关公司并购的行政法规对企业并购中的一些问题仍缺乏准确详细的规定,在此拟就股权并购实践中遇到的几个问题谈谈自己的认识。股权并购的方式。目前国内法律对于股权并购并无明确定义,只是2003年4月由国家工商总局、外汇管理局、对外贸易经济合作部、国家税务总局联合制定的《外国投资…     

外资并购中的法律问题

美国著名经济学家斯蒂格勒说过：“纵观美国著名大企业,几乎没有哪一家不是以某种方式、在某种程度上应用了兼并、收购而发展起来的。”①这揭示了并购的重要性。进入九十年代,全球性的并购浪潮直接影响到我国,企业的重组、并购已为我国重视并实施。在全国人大制定的“九五”规划和２０１０年远景目标纲要中提出了“依靠市场竞争,促进现有资产合理流动和优化重组”,企业重组、外资并购已被作为实现社会主义市场经济的重要步骤。因此,对外资并购我国企业中的法律问题进行分析、研究具有重要的现实意义。本文中笔者试图从外资并购的概念…     

他终于领到了退休金

<正>已达退休年龄的田强,看到以前的同事已开始领取退休金,自己的生活却还毫无着落,十分焦急,决定用法律武器维权处理信访案,尤其是信访积案的办理,不是件容易的事情。相比普通案件,对待信访积案,可能需要检察官拿出更多的耐心与细心;很多信访案件的成功办理,不仅要求检察官依法办事,更需要办案人反复去做很多法律条文之外的工作。田强是我办理的一起民事监督案件的当事人,他的遭遇令人唏嘘,为了办好田强信访积案,我们作为检察官与各方做了很多的沟通工作,终于圆满解决了这起20年积案。     

外资并购国内上市公司反垄断法律规制的困境解析

外资并购国内上市公司是近年来国际经济生活中的一个重要现象和经济合作形式,它在给中国市场带来革新动力的同时,也可能导致垄断的倾向,对中国经济和产业安全造成一定的负面影响,从而引起当前学术界的广泛关注和思考.为了有效应对外资对国内上市公司的垄断性并购,从当前外资并购上市公司反垄断立法体制的缺陷、外资垄断性并购的实质性标准及其审查、反垄断法适用除外制度的不足等进行系统的分析和梳理,以探讨当前外资并购反垄断法律规制所面临的主要困境及研究新思路.     

我国公司并购法律规制探析

公司并购具有调节生产,优化资源配置,推动经济发展的巨大作用,但同时仍存在法律规范不系统、不统一、缺乏实践指导意义等问题。因此,应完善公司并购特别是上市公司并购法律体系,明确规范并购风险的法律责任,建立符合我国社会主义市场经济体制要求的公司并购法律规则。     

外资并购中国企业法律指引（上）

2002年11月初，党的十六大召开前夕，国家经济贸易委员会、中国证券监督委员会、财政部等国家有关主管部门连续发布了一系列规定，对外商并购中国的非上市国有企业、上市公司的国有股、法人股和流通股等事项做出了具体规定。在此之前，对外贸易经济合作部已经对外商投资企业的并购做出了规定。上述新旧规     

临时工利用职务便利非法占有公司财物的犯罪性质认定

案情简介于某是北京市联运公司海淀分公司(以下简称海淀分公司)临时工。2001年3月,因工作表现好,被公司定为上站业务员,从事发送托运货物,负责代班交票、与车站交接货物等业务。2001年9月21日,于某从单位领出货物后,与同事一起持公司货票去北京站办理托运。在北京站,于某乘自己