什么是住房抵押贷款券化

住房抵押贷款证券化（Ｍｏｒｔｇａｇｅ－ｂａｃｋｅｄ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｓａｔｉｏｎ简称ＭＢＳ），是指住房抵押贷款发放机构（如商业银行）将其持有的抵押贷款汇集成抵押贷款组合（即资产池，是拟证券化的标的），出售给特殊目的公司（一般是政府成立的专门机构或信托公司）；特殊目的公司再将其购买到的抵押贷款组合，经过担保、保险、评级等形式信用增强后，以抵押担保证券的形式出售给投资者的融资过程。 简单来说。住房抵押贷款证券化就是将不流动的贷款转换成流动的证券，而这一证券的还款来源取决于抵押贷款组合的未来现金流量。 …     

我在美国当房主

在美国购房 　　美国有广袤的土地,政府鼓励人民拥有住房.同时其联邦保障分期付款制度,使普通居民拥有住房变得很容易.购房者可向银行贷款,在一定年限内还清贷款.一般居民,只要有收入固定的职业,向银行申请购房贷款都会被批准.银行从政府得到低息贷款,再将其以较高利息贷出,坐收利息.在还清贷款前,银行拥有房产.……     

谁来为大学生“助学贷款”担保

以资助经济困难学生完成学业为目的、于１９９９年新学年开始推出的总额为７亿元人民币的国家助学贷款，至今所贷无几。在天津，到１９９９年底实际只贷出 １５万多元。如此好事，缘何多磨？问题的关键出在─—谁来为大学生“助学贷款”担保     

楼市政策出手“救谁”

锁定90平方米以下住房刚性需求部分的楼市组合政策,不应导致新一轮房地产业畸形扩张 10月22日,财政部和央行对楼市出台了关于契税、印花税、个人购房贷款利率和首付款比例等组合拳:从2008年11月1日起,对个人首次购买90平方米及以下普通住房的,契税税率暂统一下调到1%;对个人销售或购买住房暂免征收印花税;对个人销售住房暂免征收土地增值税;央行同     

“新五条”加压楼市调控

<正> 国庆长假之前,房地产市场调控再度加码。首先,各商业银行对贷款购买商品住房,首付款比例由之前的20%调整到30%及以上;对贷款购买第二套住房的家庭,严格执行首付比例不低于50%、贷款利率不低于基准利率1.1倍的规定;暂停发放第三套及以上住房贷款;对非本地居民暂停发放购房贷款。     

如何激活消费信贷

今年3月3日，中国人民银行发布《关于个人消费信贷指导意见》后，消费信贷成了商业银行拓展业务新的竞争焦点之一。应该说银行对启动消费的态度是积极的，采取的措施也是切实可行的。就以农业银行浙江省分行为例，开办个人消费贷款可追溯到1994年，那年就有两家支行开办政策性住房金融业务。今年初，当杭州对住房装修贷款还处在争论时，农行就积极准备推出住房装修贷款。如今各家商业银行都开办了这项贷款，浙江省农行系统更是全面铺开，开办个人消费贷款的支行已遍布全省各地，业务范围也从单纯的政策性住房金融业务扩展到个人商业性住房贷…     

加强个人住房抵押贷款风险的防范

随着我国住房制度改革的不断深化、城乡居民购房热情的不断升温,个人住房抵押贷款业务随之不断地发展。然而,现阶段我国个人住房贷款业务处于发展初期,个人住房抵押贷款业务还存在很大的风险和隐患。为此,要制定住房抵押贷款的法律法规,成立国家住房抵押贷款担保机构,大力推行住房抵押保险制度及住房抵押贷款证券化,健全抵押物审查机制等。     

我国廉租住房政策为何效果不佳

1998年7月，国务院发布了《关于进一步深化城镇住房制度改革加快住房建设的通知》，指出深化城镇住房制度改革工作的目标是停止住房实物分配，逐步实行住房分配货币化以及建立和完善以经济适用住房为主的多层次城镇住房供应体系，即高收入家庭购买、租赁市场价商品房，中低收入家庭购买微利价的经济适用房，最低收入家庭租赁政府或单位提供的廉价房。     

住房消费:房价过高是屏障

在新千年的开始，拥有舒适的居住环境是广大百姓梦寐以求的目标。住房消费被政府确立为新的经济增长点也已经好几个年头了，这一消费热点能否真正形成，横亘其间最大的障碍是价格。 １９９９年政策对住房消费的启动力度已经显现，住房分配货币化，开放住房二级市场，发展住房金融，加上积极的住房财税、金融政策，调动了居民住房消费的积极性，统计数据显示，１９９９年我国个人购买的商品房已占全年商品房销售额的７４．４％。 一直相对滞后的个人金融信贷服务，随着个人购房比例的提高也有所改善，商业银行发放的个人购房贷款首次高于住房…     

迎接房地产业的“零售时代”

随着城镇住房制度改革的深入,住房货币化分配制度的逐步确立,城镇职工住房集团购买逐渐退出历史舞台,个人住房消费已成为住房市场的主体。从今年各大城市房展会上商品房的认购情况看,个人购房比例仍在上升。 可以认为,从计划经济模式中走出来的中国房地产业,买方市场的“散户”特征越发鲜明,已全面进入“零售时代”。 零售时代的特征之一是个人住房消费贷款迅猛发展,已形成了政策性与商业性结合的组合贷款格局。就全国范围来看,商业银行发放的个人住贷总量在不断增长,贷款门槛越降越低。金融对个人信贷市场的大力支持,又直接为…     

完善我国住房抵押贷款制度的法律思考

一、我国现行住房抵押贷款概况始于1986年的住房抵押贷款,在我国的各商业银行已悄然兴起,并取得了一定的社会效益,促进了住房商品化的进程。目前,我国的住宅抵押贷款大致有两种：一是私人购房普通抵押贷款,二是储贷结合的私人购房抵押贷款。私人购房普通抵押贷款。这种抵押贷款已在全国推行,其基本特征是：借款人须有当地常住户口,有稳定的经济收入和偿还贷款的能力;须支付占房价总额,"-的自筹资金;须以房产作抵押标的,有时还要求单位作担保人;贷款期限为10-15.年,贷款利率以6.6月息计算;还款方式为借款人分月向银行归还或由单…     

澳大利亚留学生签证实行新政策

据悉,澳大利亚自2003年11月1日起将实行新的留学生签证政策:在原有资金担保人的基础上,申请人的叔叔、姑姑等直系亲属可以提供资金担保,但新增加的资金担保人必须是澳洲的永久居民或公民或是新西兰公民;七类签证类别将均认可留学贷款;从570到573类签证的资金担保将按照三年的学费和生活费计算,不足三年的课程以实际学习时间为准,574类不变;资金担保的换算将以递交时的汇率为准;凡在英国、美国、新西兰、加拿大、南非学习五年以上的申请人赴澳大利亚留学不需要提供雅思成绩;从     

减税加速新税改

面对当前经济形势,2004年启动的以结构性减税为特征的新一轮税制改革正在加速推进在过去一周内,一系列财税政策纷纷出台:提高纺织品、服装、玩具等商品的出口退税率、下调个人首次购买普通住房的契税税率、对个人销售或购买住房暂免征收印花税和土地增值税,加上此前暂停收取利息税,显示出中国财税正在发生以     

中国人民银行颁布实施新的《个人住房贷款管理办法》

1998年5月14日公布的此办法规定,个人住房贷款的对象是具有完全民事行为能力的自然人,条件是城镇居民用于购买自用普通住房且有购房合同或协议,有还本付息的能力,信用良好,有购房所需资金30％的购房首期付款,有银行认可的贷款担保等。个人住房贷款期限由银行根据实际情况合理的确定,但最长不得超过20年。贷款利率则按法定贷款利率（不含浮动）减档执行。即贷款期限为1年期以下（含1年）的,执行半年以下（含半年）法定贷款利率;期限为1至3年的,执行6个月至1年期的法定贷款利率;期限为5至10年的,执行1至3年期法定贷款利率;期限在…     

住房政策不能在老路上徘徊

财政部10月22日宣布,国家有关部门第四季度将出台10项措施保障民生,扩大内需,力保经济稳定增长。涉及房地产市场的一揽子财政和贷币新政策,主要是降税降息。中国人民银行就调整商业性个人住房贷款政策答记者问时坦言,此次政策调整旨在应对国际金融危机对我国可能产生的影响,支持扩大内需,提高对居民购买普通自住房的金融服务     

积极推行住房货币化的改革

一城镇住房制度改革的最终目的在于改善城镇居民的住房条件，使之尽快达到小康水平，而要实现这个目标，“全家福”式的计划分配已不符合社会主义市场经济发展的现实，靠“国家、集体、个人”三者出一点也难以为继，关键的问题在于彻底改革住房分配制度，将市场机制引进住房制度之中，变住房实物分配为货币分配，让社会成员根据自已向社会提供财富的多寡，以货币形式从社会总财富中分用原本属于自己住房消费的一份，再以分得的货币收入到市场上购买或租赁自己所需的住房，真正体现出按劳分配的原则。如今，上海是否具备这样的分配条件呢？我…     

我国廉租住房政策为何效果不佳

一、我国廉租住房政策发展轨迹1998年7月,国务院发布了《关于进一步深化城镇住房制度改革加快住房建设的通知》,指出深化城镇住房制度改革工作的目标是停止住房实物分配,逐步实行住房分配货币化以及建立和完善以经济适用住房为主的多层次城镇住房供应体系,即高收入家庭购买、租赁市场价商品房,中低收入家庭购买微利价     

次贷危机警示中国房地产经济

美国次贷危机为我国经济敲响了警钟，我国楼市同样存在危机的可能。外资大量涌入，流动性过剩，住房抵押贷款证券化进展缓慢以及对住房抵押贷款风险监管的不足都可能诱发我国的“次贷危机”。为了防范于未然，应加快汇率改革步伐，严格金融监管，逐步解决住房抵押贷款证券化所面临的“瓶颈”。     

我市住房公积金管理存在的主要风险及其防范措施

天津市于1992年实施住房公积金制度,是继上海之后在全国第二个实施住房公积金制度的城市。20年来,天津市住房公积金制度保持了平稳健康发展,截至2012年5月,全市累计住房公积金达1303.7亿元,职工因住房消费等原因提取685.5亿元,余额618.2亿元;累计向54.1万户职工家庭发放个人住房公积金贷款1082.2亿元,贷款余额514.8亿元,住房公积金个人贷款余额占全市个人住房贷款余额的比例接近1／3．在帮助职工解决住房问题上发挥了积极作用。近年来．随着资金规模的快速增长．各地住房公积金管理机构和监管部门都十分重视住房公积金风险管理工作。本文试图从管理机构的角度分析住房公积金管理面临的主要风险．并提出建立风险防范机制的措施。     

住房抵押贷款证券化探讨

1990年诺贝尔经济学奖得主夏普和米勒通过实证分析和逻辑推导指出，房地产证券化将成为未来金融发展的重点。房地产证券化就是将房地产投资直接转化为证券形态。房地产证券化包括住房抵押贷款证券化和项目融资证券化两个方面。从我国当前现状看，新一轮经济增长迫切需要启动房地产市场，房地产市场的启动主要依靠房地产金融的发展，房地产金融发展的突破和创新的一个内容是实现房地产证券化，房地产证券化的实现及实现程度如何又与住房抵押贷款证券化直接相关。基于此，本文紧密结合我国国情，借鉴发达国家成功的经验，在对我国住房抵押贷款…