关于交易所罚款权的相关法律问题分析

罚款是交易所对违规的市场参与者的常用处罚措施,具有较强的威慑及惩戒作用。目前市场各方对于交易所罚款权的法律性质、权力来源、使用范围、执行等情况尚存不同的认识,我国各交易所有关处理违规行为的业务细则对于罚款也有不同规定,需比较境内外期货市场相关法规、交易所规则予以明确之。     

纽约证交所与泛欧证交所合并的法律问题探析

纽约证交所和泛欧证交所的合并创造了跨越大西洋的股票及衍生品市场的第一次连接,把全球化交易所的合并推向了高潮,无疑具有典型的代表意义。二者的合并将会产生很大的协力优势,但共同的交易平台的发展可能会受其不同的交易系统和交易规则的限制,而一个有效的打破这种限制的办法就是对外国交易所的准入。     

我国股市发展中的一些偏差

我国股票市场发展中的偏差,主要表现在以下几个方面: 一、传统意义上的交易所市场发展迅速,代表现代股市发展方向的无场化、无纸化交易所市场发展迟缓。 长期以来,我国的绝大多数人对股份制和股票市场的知识非常贫乏,尤其是不了解股份制和股票市场在八、九十年代的新发     

比例原则在行政罚款裁量中的运用

执法机关对于行政罚款这一执法手段的运用极为广泛。在行政执法实践中,罚款的运用也出现了问题。究其原因,主要是行政罚款裁量权的行使不当,由于裁量权过大,在实践中被利益驱动,恣意与滥用问题频发。在这样的现状下,如何来规制行政机关的罚款裁量也就变为了社会的一道难题。比例原则是控权的原则,控制行政执法机关的罚款裁量权,可以有效地解决这一问题。     

基层公安机关罚款执行问题研究

行政罚款是当今政府依法治理社会的重要手段,罚款执行结果关系到是否严格执行我国相关立法规定,但从治安管理的现实执行来看,对于罚款的执行仍存在诸多问题,执行结果不尽如人意。随着我国《行政强制法》的出台,公安机关在行政强制执行活动中的立法依据发生变化,导致其执法现状不容乐观。关于公安机关对罚款的执行现状予以梳理和对执行难问题的成因进行分析,从而有针对性地从多个方面提出改善罚款执行现状的建议。     

论行政立法中罚款的设定及其调整机制

从行政立法的角度来考察,我国行政处罚目前突出地存在罚款的适用条件过于泛化、罚款的数额设定较为单一、罚款的调整机制不够灵活等问题。因此,行政立法中罚款的适用应当从万能主义走向谦抑主义、罚款数额的设定应当从单一走向多元、罚款的调整机制应当从静态走向动态。     

试论期货欺诈罪

期货市场是现代市场运行的高级形式,是高风险、高利润的行业,也是我国实行市场经济后出现的新事物。它主要由交易所、结算机构和期货管理机构、经纪公司、经纪人、交易者等组成。随着市场经济的推行和纵深发展,在沿海开放城市、内地大中型城市,期货交易所、期货经纪公司相继诞生;期货经纪人也成为人们羡慕的高级时尚职业。然而在期货市场     

论《治安管理处罚法》中罚款的必并制

《治安管理处罚法》对行政罚款处罚措施规定了单科制罚款、选科制罚款、可以并科罚款和必并制罚款四种形式,其中必并制罚款处罚措施是《治安管理处罚法》作出的新的规定。自《治安管理处罚法》颁布实施以来,公安机关在执法实践中对必并制罚款处罚措施的适用面临着许多现实问题:处罚决定虚置、裁决难以执行;不利于对违法的未成年人的教育和挽救;不利于体现对特殊人群的宽恤方针;与民事赔偿优先原则相抵触。为此,在思想上应重视必并制罚款的执行,克服执法不严现象,并立法上完善必并制罚款,执行方式上完善必并制罚款执行的各项措施和制度。     

也论国家安全行政罚款权

国家安全机关应当享有行政罚款权,既无理论障碍,亦有实践支撑。国家安全行政罚款权研究不能仅满足于对罚款必要性的重复论证,需解释现象,更应改变现状、加强制度建构。宜在修改《反间谍法》时确立国家安全行政罚款权,但罚款的适用情形须多元、具体数额可裁量、缴纳方式要灵活、监督救济得完备。为了避免国家安全行政罚款权异化,还应隔绝国家安全行政罚款和任何与国家安全机关相关的经费利益关联,国家安全机关只收不支,罚款一律上缴国库。     

行政罚款万能主义思考

行政罚款万能主义,以"罚款威慑无限"与"罚款用途无限"为认识基础,以行政罚款功能的纵向延伸与横向拓展为内容,以发挥行政罚款在社会治理过程中的积极作用为主张。作为形成行政罚款万能主义的认识基础,"罚款威慑无限"与"罚款用途无限"与我国实证制度和法学理论不符,存在破坏体系统一、违背现代法治观念等缺点,进而,导致罚款万能主义存在的非正当。如今,行政罚款万能主义已在我国民间舆论、公权力运作、学术研究等领域显现,为避免其继续产生消极影响,在法治建设过程中应当对其保持警惕。     

期货市场的作用和发展条件

当前,期货问题已成为我国经济界一个十分关注的“热点”。充分认识、发展和利用期货市场,对于建立健全市场体系,促进我国社会主义市场经济的发展,具有十分重要的意义。 期货,最早出现于经济发达的西方资本主义国家。它本身不是货,而是可以反复交易的合约。这种合约不同于一般的由买卖双方拟定的购销合同,而是由期货交易所拟定的标准比合约,其注明了交易商品的等级、数量、交货期、交货地等,     

论罚款限额的设定方式

罚款是一种重要的行政处罚种类。我国立法上对罚款限额的设定长期、普遍采用绝对数数额的方式。这种方式严重不利于罚款目的的正确实现。应当考虑采用动态的、相对数的罚款限额设定方式,由处罚主体在处罚实施时结合国家公布的有关指标,即时计算出罚款限额,在此基础上行使自由裁量权。     

从规制市场操纵行为看我国证券市场中自律监管的缺失

我国证券监管机构对于证券市场的操纵行为屡屡进行打击,但是收效甚微。本质上我国证券监管过于强调公权监管而忽视了自律监管是证券市场上各种证券违法行为愈演愈烈,屡禁不止的一个重要原因。政府对于证券市场监管定位有误,具有不确定性和不稳定性。证券业的自律管理机制很不完善,证券业协会和交易所的自律功能无从发挥。要真正发挥自律监管在我国证券监管中所起到的作用,就要在一定程度上调整监管机构的监管理念,给予交易所及证券业协会更大的自主权。     

虚假广告罚款责任探析

虚假广告行为的负外部性和私法责任的局限性,决定了完善虚假广告罚款责任是必要的。文章在分析虚假广告罚款责任存在执法资源配合,罚款数额的确定和罚款去向等问题的基础上,提出执法主体法定化,确立罚款标准及建立罚款返还受害者制度。     

罚款规约嬗变及其软治理路径——以甘孜州长须贡玛乡为例

因罚款规约具有的效用、法律执行中的疏漏以及额外因素的考量,致使罚款规约在长须贡玛乡形成恣意、泛化的现状。同时,实践也证明罚款规约的功能是有局限的,面对罚款规约在治理乡村中存在的问题,要坚持村规民约合法化,调适和配置好自治、法治、德治之间的平衡以实现“软治理”,需要对罚款规约进行必要、合理的矫正。     

行政罚款研究

一、行政罚款的基本要件与原则行政罚款,是指行政法主体依法科处相对人缴纳一定数量货币的行政行为。因它以特定相对人为科处对象,故属于具体行政行为范畴。行政法主体实施行政罚款,主要有两种:一是行政处罚罚款;二是行政执行罚款。行政处罚罚款,以制裁相对人之违法行为为目的,具有惩戒与处罚性质,是行政法     

关于上海市交巡警系统解决外勤执勤民警罚款指标问题的做法与成效

罚款指标是长期以来困扰交巡警工作的一个十分突出的问题。罚款指标的形成有其历史的和管理上的原因。明令取消罚款指标、严格执行罚缴分离、实施新的勤务考核办法是解决罚款指标问题的有效办法。     

对上市公司股权分置改革的几点认识

股权分置改革意义重大 股权分置是指我国资本市场因制度性约束在A股市场形成了两种不同性质的股票，即非流通股和流通股。非流通股是上市公司公开发行前股东所持股份，只能通过协议等方式进行转让，不能上市交易；流通股是社会公众购买的公开发行股票，可在证券交易所挂牌交易。这就形成了事实上的不同股、不同价的市场制度和结构缺陷。至2004年底，我国沪深两个交易所上市公司1358户（不含纯B股公司），总股本7149亿股，其中非流通股4543亿股，占总股本的64％，社会流通股2606亿股，占总股本的36％，     

被忽略的债券制度史①——中国（公司）债券市场的法律瓶颈②

中国债券市场的制度建设长期未能得到足够重视,公司债券市场的发展也存在较多问题。例如,发行市场规模偏小、交投不活跃、交易所市场发展缓慢等。这些问题,或多或少都与债券市场的规范瓶颈有关。例如,债券发行过分偏向某些特殊企业、债券市场监管权的不当分割、发行与上市的不当管制、交易性保护机制欠缺、救济性保护措施不完善,等等。解决债券市场的法律瓶颈,将使中国公司债市场迎来爆发式增长。     

罚款数额的确定及调整机制

当前，我国罚款数额的确定具有较大的随意性。并且调整机制相对欠缺。德国、奥地利和美国等国在罚款数额的确定和调整机制方面的经验和做法，值得我们借鉴。积极探索完善罚款数额的确定及调整机制的途径，要从罚款数额的设定、规范自由裁量行为和建立因物价水平变动而调整罚款数额的机制等多方面着手。