我国证券公司治理缺陷的根源及其出路

公司治理研究是当前资本市场微观领域研究的热点问题之一。本文通过对我国证券公司治理问题的分析及国际比较,指出导致我国证券公司治理缺陷的根本原因是政府在市场经济发展中的错误定位、“双重身份”下的过度干预及资本市场的行政化等,揭示出我国证券公司的治理问题形式上是微观的,而在本质上却是宏观的这一根本特征,从而澄清了长期困扰证券公司治理实践的理论误区,提出了完善公司治理的根本措施是加快政府体制改革,合理界定政府与企业、市场的边界,适度分散证券公司股权等。     

浅析我国证券公司治理结构的完善——以《证券公司治理准则》的出台为视角

金融创新条件下,我国证券公司面临经营风险。《证券公司治理准则》总结国内外监管经验,对证券公司"新三会"的运作和高管薪酬制度等事项提出了新的规范,为进一步完善证券公司治理结构,平衡创新发展与合规经营提供了良好的契机。     

论法治政府之外在规定性

法治政府是我国政府自身建设的目标,是政府自我认识法律思维化的显著表征.从外延上看,法治政府是"法律人"之治,是具有政治权力合法性、政治行为规则性和政治关系稳定性的政府治理模式.     

论危机证券公司的救助制度

危机证券公司的产生需要经过一定的时间.当发现问题证券公司接近或已经丧失流动性清偿能力或资本清偿能力时,必须采取果断措施进行风险处置.救助证券公司不能以行政代替市场,以次参优,形成"木桶现象",而必须坚持公平与效率的原则,实行信息公开,不搞"暗箱操作",更不能以简单重组代替退出,致使风险越积越大.因此,在相关法律、法规中需要对救助条件、救助主体、救助的方式等做出规定.     

城乡基层协同治理的难题与化解:顺德改革的探索

在实现以人为核心的新型城镇化过程中,构建新型城乡基层治理体制,完成由"乡"到"城"的治理改革是至关重要的。在我国的城乡基层治理改革中,协同(多元)治理已经成为各地尝试的模式。顺德"政经分离、政社分离"的"治权"改革也将协同治理(共治)作为了城乡基层治理改革的主要模式,通过调整政府、市场、社会的最优关系,构建多元协同的新型城乡基层治理体系。顺德的城乡基层治理改革是其农村综合改革的重要组成部分,是在顺德综合体制改革的背景下逐步推进的。然而,随着综合改革的深入,顺德城乡基层协同治理遇到了新的问题和挑战,主要体现在基层党组织作用、监督制约机制、公共服务能力和村(居)民的公共参与意识等方面。顺德在解决这些问题上进行了持续的探索。对其进行全面的分析,可以为我国其他地区的城乡基层治理改革提供借鉴和启示。     

证券公司上市途径选择的法律问题研究

随着2001年年底我国加入世贸组织,一些资本雄厚的海外投资银行瞄准了我国广大的证券业市场,希望在日渐激烈的竞争中赢得主动权。我国金融行业由于某些原因,证券业发展起步晚,现代化企业制度未能在短期内完善,存在基础薄弱,抗风险能力低,融资渠道有限等多重制约因素,因此,迅速增强我国证券业,尤其是证券公司的综合实力是当务之急。其中,上市是证券公司迅速发展壮大的重要途径之一,本文从证券公司上市背景及途径选择入手,分析证券公司在选择上市途径时可能面临的法律问题,通过研究以期降低证券公司筹划上市不能的风险。     

新型城镇化进程中的社会治理模式

社会治理理论强调治理主体由原来的一元政府向多元治理主体的转变,由原来政府自上而下的单一的控制性管理方式向更有弹性的治理方式的转变,通过政府与社会中各种组织和团体的联合来实现对社会事务的治理。为此,"政府——市场——社会"三位一体的社会协同治理模式必然成为当代新型的社会治理模式。面对改革开放以来我国城镇化建设中的社会治理问题,在"以人为本"的新型城镇化进程中要运用新型社会治理模式,发挥多元治理主体的优势,在社会充满活力有又和谐有序中推进社会治理。     

中国治理现代化的现实困境及前景展望

在引领中国改革方向的十八届三中全会上,推进国家治理体系和治理能力现代化的要求赫然在列,推进政府治理现代化已成为全面深化改革的重要环节,对中国的社会转型及经济腾飞意义非凡.本文从政府治理的现实困境入手,分析政府、市场、社会的盘根错节的关系,为治理现代化提供有益借鉴.     

城市风险治理中的风险沟通制度——基于30部法律规范的文本分析

现代城市是风险的集聚之地,风险沟通是城市风险治理的关键环节。通过选取我国30部城市风险治理相关的法律规范,聚集其中风险沟通条款,依照政府、市场与社会间权利与义务互动的分析框架,进行文本分析和定量研究,对我国当前风险沟通制度进行梳理与解构。并在解构基础上提出风险沟通制度的重构设想:细化政府回应义务,完善公众知情权与质询权,明晰政府保密权与公众知情权的边界,强化市场组织报告和公开义务等。通过风险沟通制度重构来保障城市风险治理中政府、市场与社会间的良性互动,促进我国风险沟通制度的日臻完善。     

化解金融风险：证券公司破产程序的规范

我国证券市场尚处于发展的初级阶段,由于证券交易制度不健全、证券公司内控机制失灵等原因,证券公司经营风险日益扩大,直接危及证券市场的健康发展。近几年中国证监会加大了对违规证券公司的查处和清理力度,对于出现严重违规和支付危机的证券公司,使用停业整顿、撤销、关闭、托管和行政接管等处置方式来化解金融风险。目前,经过最高人民法院及中国证监会等多方的共同努力,大鹏证券、南方证券等证券公司已进入破产程序,随着证券公司综合治理工作的深入开展,还有相当一批证券公司将进入破产程序。在这一过程中,证券公司面临着行政处置程序与破产程序,这是两种完全不同的程序。其在启动的法律依据、参与主体、工作内容、法律效力等方面有诸多差异,但是两种程序最终的目标又是一致的,即使无力挽救的证券公司依法退出市场,化解金融风险。两种程序衔接的顺当与否,直接影响我国的金融秩序。但如何衔接,目前我国现有法律没有具体、可操作性的规定,也没有成功的先例可供借鉴,本文对在大鹏证券、南方证券破产清算中遇到的若干法律问题进行分析,以求教于同仁。