论银行“太大不能倒”原则 兼评美国《2010华尔街改革与消费者保护法案》

2008年金融危机爆发后,传统的银行业"太大不能倒"原则面临越来越多的质疑与挑战。建立在银行系统重要性与公共性基础之上的"太大不能倒"原则有其合理性一面,但该原则的适用也带来道德风险、竞争原则的破坏、财政负担等巨大负外部性。美国《2010华尔街改革与消费者保护法案》通过建立大型银行清算程序最终放弃了"太大不能倒"原则,同时法案建立了系统风险应对机制以预防大型银行倒闭可能引发系统性风险。该立法反映出美国银行监管的价值取向由"系统风险优先"向"公共利益与系统风险并重"的转变。     

后危机时代银行业反垄断法适用问题探析

席卷全球的金融危机引发了人们对银行机构“太大不能倒”问题的思考，也引发了一些国家对银行业反垄断执法理念与执法手段的变革。当今各国反垄断执法的发展趋向是从结构规制到行为规制，但基于银行业较其它行业的特殊风险与特性，银行机构的合理规模界限等问题的存在，在对银行业反垄断执法时不能忽视结构规制。尤其是针对我国银行业的特点，在金融监管中也应体现结构规制的内容。     

商业银行退市法律制度比较研究

商业银行退市对于增强金融机构、投资者的风险意识,调整金融业结构具有积极作用。但银行破产有两个例外:一是银行"太大不能倒";二是银行倒闭可能造成系统性危机,危及金融业的稳定。各国对问题银行的处置方式较多,但处置程序大体是一致的,即开始尽力拯救,拯救无效的情况下再考虑退出。我国应改变金融机构"隐性的行政性安全保护网"制度,建立适合我国国情有利于金融业健康发展的商业银行退市法律机制。     

评《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法》下的场外能源衍生品监管改革

2010年7月，美国颁布了《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法》（简称《Dodd-Frank法案》），废除了《商品交易法》对场外能源衍生品的监管豁免，为包括能源衍生品在内的场外衍生品交易确立了一个新的监管框架。《Dodd—Frank法案》是美国政府和参、众两院对石油和金融双重危机反思的成果。主要目的在于，防范系统风险，保护金融消费者并结束华尔街金融机构“大而不倒”的现状。其核心目的是保护美国的金融安全，恢复美国的金融秩序和金融信心。《Dodd—Frank法案》虽然在各方利益博弈中得以出台，但因其概念界定不清、可操作性不强等问题，实施效果和未来走向仍有待观察。     

后危机时代“太大而不能倒”金融机构监管法律问题研究

"太大而不能倒"不仅扰乱了正常的市场竞争秩序,而且其收益私人化与损失社会化的反差也助长和放大了道德风险,并为系统性金融风险的不定期性爆发埋下了伏笔。后危机时代,将"太大而不能倒"类机构纳入严格监管的范畴,确保金融体系的安全可期已成为宏观审慎监管中一个不可或缺的节点。虽然规模、关联性、可替代性已成为"太大而不能倒"机构识别的共识性标准,但是如何有效评估并配备相适的监管规则却仍是任重而道远。创新素来具有两面性,在制度取得突破的同时,如何防止公权膨胀对私权的进一步侵蚀与挤压也是当下不能不深察的大问题。     

法国公布消费贷款改革法案细则

2011年3月23日，法国经济、财政与工业部公布了消费贷款改革法案细则，旨在避免消费者承担过高的还款利息，并降低银行超负债风险。该法案细则将从明蝈开始正式实施。细则规定，3000欧元以下的消费贷款必须在36个月内还清，3000欧元以上的消费贷款必须在60个月内还清。法国经济、财政与工业部在新闻公报中指出，     

金融防火墙法律制度探讨

金融防火墙是国内外学者在研究金融业务监管制度时常用的一个概念，其产生和发展与银证关系问题密切相关。某一国家选择银行与证券的分离体制(分业)，还是实行银行与证券的合并体制(合业)是健全金融业务监管制度的重要内容之一。从最初的以德国为代表的“全能银行”，到二十世纪三十年代以美国为代表的“银证分离”，再到美国1999年11月4日通过并已生效的GLEB法案(美国金融服务改革法案)，     

为“90%现象”导导向

前不久,有权威文章说,律师应对WTO挑战的首要原则,当是以社会需求为导向的原则。不久前,又有权威人士讲,“中国目前90％的刑事、民事、行政等各类诉讼案件没有律师参与,北京市的这一比率更高些。”尽管我们可以辩护说,律师业务并非只是诉讼业务。但无论如何,还是令人感到“导向原则”与“90％现象”之间的“反差”也太大了些。这“反差”说明了什么?说明“秋菊”们喜欢单打独斗去讨“说法”?怕是不能这样说。而此时此刻能说该说的是,与其原则说说导向原则,倒不如为“90％现象”把把脉、导导向,来个虚功实做——其实照直说来,大抵围绕“贵”、“贱”、“高”、“低”这四个字说说即可。     

跨国银行破产法律制度基本原则之探讨

随着经济全球化浪潮的不断高涨,跨国银行获得了迅速发展.如何防范与处置跨国银行出现的风险、建立较为健全的跨国银行破产法律制度,是国际社会面临的重要课题.确立跨国银行破产法律制度的基本原则,是构建跨国银行破产法律制度的基石.本文主要探讨跨国银行破产法律制度中的两对基本原则.     

旅行社“倒客”出命案 违反约定被判埋单

对于一些旅行社来说，“倒客”、“拼团”都是很正常的现象，属于“行规”。但“倒客”、“拼团”却存在一定的风险，即旅行一旦发生意外或纠纷，责任究竟该由谁承担？2012年5月，河南省郑州市中级人民法院向外界公布了一起因旅行社“倒客”而惹出的旅游服务合同纠纷案，从法律层面给出了答案——     

90％现象与贵贱高低

前不久，有权威文章说，律师应对WTO挑战的首要原则，当是以社会需求为导向的原则。不久前，又有权威人士讲，“中国目前９０％的刑事、民事、行政各类诉讼案件没有律师参与，北京市的这一比率更高些。”尽管我们可以自圆其说，律师业务并非只是诉讼业务。但无论如何，还是令人感到“导向原则”与“９０％现象”之间的“反差”太大了些。这“反差”难道说“秋菊”们喜欢单打独斗去讨“说法”？怕是不能这样说。与其原则说说导向原则，倒不如为“９０％现象”把把脉、导导向，来个虚功实做，即围绕“贵”、“贱”、“高”、“低”照直说。…     

小额贷款公司和村镇银行股权构成的比较分析

小、额贷款公司的股权构成为“单一自然人、企业法久、其他社会组织及其关联方持有的股扮不得超过小额贷款公司注册资本总额的10％”.村镇银行的最大股东或者唯一股东必须是银行业金融机构,且该银行的持股比例不得少于村镇银行股本总额的20％,除主发起银行外,其他单个投资主体及其关联方持股比倒不能超过10％.小额贷款公司和村镇银行不同的股权构成决定其不同的经营方式.股权结构决定其不同的治理结构.小额贷款公司改制为村镇银行过程中需充分吸收两种模式的优势.     

存款合同还是金融衍生交易——汇丰银行“双利存款”案解析

银行个人理财产品的本质是固定收益计划,但大多嵌入了金融衍生工具从而增加了市场风险。国内首例公开报道的银行理财诉讼——汇丰双利存款诉讼显示,在“存款”名义下发生的是“存款合同＋期权合同”的场外金融衍生交易,在银行与客户之间形成了新的收益-风险分配模式。客户承担理财产品市场风险的决策基础是银行的信息披露与风险提示义务。银行如何履行信息披露义务不仅决定了汇丰双利存款诉讼的结局,同时也是银行个人理财纠纷中区分市场风险与法律责任的关键。     

债权实现中的利益平衡——以汶川震后银行贷款处理为中心

汶川地震使得银行的巨额债权难以实现,舆论认为应当进行债务豁免,商业银行则更希望其债权能得到保护,冲突解决的关键在于如何平衡债权人的合法权利与债务人的生存权,但现行法律及司法解释对此的规定或者不够精细,或者其风险分配值得商榷。债权人与债务人的风险分担应该满足公平原则与效率原则,其核心就是使个体所承担的风险最小化。短期看,可以通过比较债务豁免、债务延期、强制执行等策略的优劣来选择最为实用的措施,政府应当明确其能与不能的边界;长期看,需要个人破产、巨灾保险等制度的建立与完善。     

银行业“大而不能倒”现象研究

银行业金融机构"大而不能到"现象由来已久,银行业"大而不能倒"现象中存在着一些关键性问题需要研究,本文仅从银行业金融机构规模、银行危机救助制度、银行破产清算制度方面解读"大而不能倒"现象。     

匈牙利将出台新的商业法

匈牙利政府2005年10月27日通过并向议会提交了新的商业法案，该法案对禁止大型企业（流通额1500亿福林以上或市场占有10％以上）滥用市场力量的行为进行了专章规定。该法案规定，禁止大型企业利用其经济优势向借贷人摊派各种服务费用，禁止过高比例地转嫁储存、广告和市场调研费用。     

《意大利制造法案》保护传统工艺

<正>意大利制造业因其独具特色的工艺以及高规格的质量标准，在全世界享有盛誉。即将施行的《意大利制造法案》，旨在使意大利制造业的传统工艺和精神得到保护、传承和发展。发扬光大传统工艺《意大利制造法案》预计于今年底由意大利议会批准通过。该法案的主要内容包括建立主权财富基金、设立“意大利制造”高中以及“意大利制造日”等，     

意大利推出新税改法案

<正>意大利议会近日批准有关税收改革的法案（下称“新税改法案”）。该法案规定了税收改革的基本原则，主要内容包括降低税负、提高税收遵从度以及优化涉税诉讼制度等。推进税收改革意大利此次税制改革的一大亮点是，从2024年开始采用全新的个人所得税税率，将固定税率推广到企业雇员群体，使他们能够切实享受到年度收入的增长，以实现“统一税”（2027年大选前采用15%的统一税率）的目标。     

新加坡改革家庭赡养费执法程序

<正>2023年5月9日，新加坡《家事司法改革法案》已由国会三读通过。《家事司法改革法案》是由新加坡律政部和社会及家庭发展部联合制定的。该法案规定：由律政部委任的赡养费事务专员有权向银行和政府机构申请提供拖欠赡养费人的财务信息；同时，法院可对蓄意拖欠赡养费者发布“最迟须在指定日期提交付款证明”的法院令，违抗庭令者将被判刑。     

美国污染场地国家优先名录制度的建设及其启示

有别于传统命令控制模式,污染场地名录管理凭借其信息工具优势在污染场地分级分类管理、优先排序方面发挥着重要作用。从美国法治经验观察,伴随着《综合环境反应、赔偿与责任法案》(俗称《超级基金法》)的修订完善,污染场地国家优先名录制度依循风险管控理念在加快场地修复和社区重振的务实方向上不断发展。就我国而言,应借鉴域外法治经验,通过建立基于量化指标的污染地块危险等级评定系统,健全基于风险管控原则的场地名录列入、移出规则,构筑以透明、公开为原则的公众参与机制等措施,健全完善我国污染场地名录管理制度。