最高人民法院关于如何确定证券回购合同履行地问题的批复

湖北省高级人民法院: 你院(1996)鄂经他字第10号请示收悉。关于如何确定证券回购合同履行地问题,经研究,答复如下: 鉴于我国证券回购业务事实上存在着场内和场外交易的两种情况,因此,确定证券回购合同履行地应区分不同情况予以处理: 一、凡在交易场所内进行的证券回购业务,交易场所所在地应为合同履行地。     

最高人民法院关于如何确定证券回购合同履行地问题的批复

你院(1996)鄂经他字第10号请示收悉.关于如何确定证券回购合同履行地问题,经研究,答复如下:鉴于我国证券回购业务事实上存在着场内和场外交易的两种情况,因此,确定证券回购合同履行地应区分不同情况予以处理:一、凡在交易场所内进行的证券回购业务,交易场所所在地应为合同履行地.二、在上述交易场所之外进行的证券回购业务,最初付款一方(返售方)所在地应为合同履行地.此复.     

证券回购:举足轻重的交易手段

证券回购是我国金融业、证券业新近出现的一种交易手段，它应该包括中国人民银行即中央银行公开市场的证券回购、同业拆借市场的证券回购和证券交易场所内的证券回购等三种表现形式。由于我国目前对银行业和证券业实行分业管理，前两种证券回购，或者由中央银行直接进行，或者由中央银行直接监管，操作比较规范，纠纷不多；而第三种即证券交易场所的证券回购则以中国证监会为主实行多头管理，参入经营的主体也比较复杂，操作不规范，纠纷较多。1995年8月8日，中国人民银行、财政部、中国证监会联合发布《关于重申对进一步规范证券回购业务有…     

南京市国际信托投资公司诉中国工商银行、中国工商银行长春市翔运街支行证券回购合同纠纷案

本案是一起因证券回购合同无效所导致的资金返还纠纷。我国规范证券回购行为的立法目前仍是空白，部门规章是规范证券回购业务的主要依据。深入研究证券回购过程中的若干法律问题，加快证券回购立法的步伐，探讨和完善证券回购交易制度，已成为证券法学领域一项重要任务。本案之纠纷虽因证券回购所致，但争议的焦点并不与回购有关，而是对无效证券性质的认定及处理，本文就此进行讨论，并提出与终审判决不一致的观点。     

证券回购合同性质和效力的认定

目前，我国已有数百家金融证券机构因证券回购业务发生纠纷诉诸法院，涉及债务额达百亿元。这是培育和发展证券交易市场过程中产生的新问题，对此要认真加以研究。关于证券回购合同的法律性质问题。因我国目前尚无有关证券回购方面的法律法规，法学理论界对此研究甚少，未形成统一或较一致的概念。结合审判实践与中国人民银行、财政部、中国证监会发布的有关规范性文件精神，我们认为证券回购是指回购方和返售方以融通资金为目的，先由回购方将手中持有的证券以一定价格卖给返售方，返售方支付购券款给回购方，再由回购方于一定期限届满时以…     

证券场外交易市场中做市商制度的若干法律问题

一、当前我国证券场外交易市场制度建设的紧迫性。场外交易是在证券交易所之外通过证券公司进行的非集中竞价的证券交易,又称柜台交易。场外市场和场内市场(如深、沪两地证券交易所)一样,都是一个成熟的证券市场的重要组成部分。然而,证券场外交易一直是我国证券立法中很有争议的问题,八届人大常委会几次审议的证券法草案中,都有关于场外交易的专章规定;     

银行间债券交易规则(试行)

第一条 为规范银行间债券交易行为,维护当事人的合法权益,根据中国人民银行《银行间债券回购业务暂行规定》、《关于各商业银行停止在证券交易所证券回购及现券交易的通知》、《关于开办银行间债券现券交易的通知》等有关规定,特制定本规则。 第二条 下列名词在本规则中具有以下含义: (一)债券是指经中国人民银行批准交易的国债、政策性金融债和中央银行融资券以及其他债券。     

证券回购纠纷案的审理

当前，全国许多法院都受理了多起证券回购纠纷案，由于目前的证券回购纠纷案往往都是因为证券市场操作不规范或违规操作而形成纠纷并导致诉讼的，审理起来就相对比较麻烦。加上我国法院目前很少审理过这方面的案件，以及这类案件的特殊性，更为审理此类案件增加了一定的难度。根据我们的代理经验，我们认为，审理证券回购纠纷案，买方应提交以下几个方面的证据：一、回购双方所策的成实报告书及回购主协议根据STAQ系统债券交易业务细则等有关规定，回购双方就回购事项达成一致意见后，应根据系统统一印制的回购主协议填制成交报告书，作为…     

议我国证券法调整对象的扩大

我国证券法应根据实践需要,将证券私募关系和场外证券交易关系纳入其调整对象之内;同时可授权证券监管部门颁布规章,对私募证券发行及转让的具体规则作出规定;在证券法的附则中或者在证券法中列专章对场外证券交易的基本原则和规则作专门规定.     

证券交易法律关系研究──《合同法》、《证券法》颁布后的重新界定

证券交易虽然只是一个以证券为标的的简单买卖行为，但这不同于一般买卖，每一笔证券交易都是由多方主体参加的，涉及到多个主体间的不同性质的法律关系，如证券交易所与证券公司之间、会员证券公司与客户之间、证券交易所与客户之间、非会员证券公司与客户之间以及证券公司的委托业务与自营业务之间等，剖析这些法律关系对于明确双方的权利、义务、责任具有重要意义。以前由于我国相关法律不够完善，使得对于证券交易中某些法律关系的界定争议颇多，随着《证券法》和《合同法》的出台，证券交易中的某些关系应当予以重新界定。一、证券公司…     

证券回购合同纠纷案件的审理

证券回购合同纠纷案件的审理褚红军，王专证券回购是金融机构之间以证券为抵押的融资活动。前一时期，由于金融秩序混乱，不少金融机构违规办理此项业务，以致形成了全国性的证券回购债务链，其中不少纠纷已诉至法院。这类案件类型新、标的大、涉及面广，直接影响社会稳定...     

最高人民法院 最高人民检察院 公安部 中国证监会关于查询、冻结、扣划证券和证券交易结算资金有关问题的通知

各省、自治区、直辖市高级人民法院、人民检察院、公安厅（局）、证监局，解放军军事法院、军事检察院，新疆维吾尔自治区高级人民法院生产建设兵团分院，新疆生产建设兵团人民检察院、公安局： 为维护正常的证券交易结算秩序，保护公民、法人和其他组织的合法权益，保障执法机关依法执行公务，根据《中华人民共和国刑事诉讼法》、《中华人民共和国民事诉讼法》、《中华人民共和国证券法》等法律以及司法解释的规定，现就人民法院、人民检察院、公安机关查询、冻结、扣划证券和证券交易结算资金的有关问题通知如下：     

审理证券回购纠纷案件中的若干问题

审理证券回购纠纷案件中的若干问题张东波近年来，证券回购纠纷作为一种新类型的经济纠纷案件，已普遍引起人们的关注。因这类纠纷专业性较强，而相关的法律、法规尚不完善，最高法院对这类纠纷的审理还没有明确的司法解释，给审判工作带来了一定的难度，本文就审理证券回...     

证券回购案件的法律问题

证券回购案件的法律问题江西省高级人民法院经一庭证券回购合同的法律性质证券回购是指回购方和返售方以融通资金为目的，先由回购方将手中持有的证券以一定价格卖给返售方，返售方支付购券款给回购方，再由回购方于一定期限届满时以高于售券价格的价格将同一笔证券买回的...     

证券协会通知放宽创新规范类券商评审条件

中国证券业协会2006年10月18日发布通知，对《从事相关创新活动证券公司评审暂行办法》和《规范类证券公司评审暂行办法》的有关条文进行了修订。通知降低了创新类、规范类券商评审的相关门槛，包括达到指标的时限由一年调整为半年。通知中表示，此举“为鼓励和支持符合条件的证券公司进行业务创新，增强内控管理和业务发展的空间”。在这次修订版中，为与新《证券法》、《证券公司风险控制指标管理办法》的表述衔接，通知将原规定的“综合类”、“经纪类”券商分类修改为“经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的证券公司”和“经营证券经纪业务的证券公司”。同时，创新类和规范类券商的一些评审指标和技术指标的时间要求均由原来的“最近一年”调整为“最近半年”。     

证券回购案件的法律适用

证券回购案件的法律适用宫鲁江樊小娟证券回购合同效力的认定正确认定证券回购合同的法律效力，是正确处理此类案件的前提。鉴于证券回购合同的主体、标的物及交易场所的特殊性，我们认为，认定证券回购合同的效力应该从合同主体、合同内容方面进行审查。一、审查合同主体...     

场外配资的刑法规制研究

实践中场外配资主要有系统分仓、出借账户、客户账户和虚盘配资四种行为模式,根据具体行为特征、结合《证券法》关于“证券业务”的规定,可以具体解构出两个违法行为:非法经营证券经纪业务的行为和非法经营证券融资业务的行为。因此,场外配资可能被纳入《刑法》非法经营罪的规制范畴。从场外配资的行政违法性、法益实质侵害性及实践基础来看,2019年修订的《证券法》生效后,将符合法定构成要件的场外配资行为以非法经营罪认定是有必要性的。但要依照受规制的场外配资必须是经营行为等犯罪构成要求,并结合两种场外配资行为受规制的不同时间界限在具体认定中综合考虑。     

从产权与人权的辩证关系看中国律师的历史使命

近年来，国务院有关部委局相继颁行了一些有关律师介入产权改革的部门规章，比如司法部、中国证监会制定的《关于从事证券法律业务律师及律师事务所资格确认的暂行规定》，外经贸部制定的《关于外经贸企业内部职工持股试点中选择律师、注册会计师和资产评估师的指导意见》等都规定了律师在产权改革中具有重要作用，特别是最近司法部和财政部联合发布的《关于律师事务所介入国有资产产权法律事务试点工作的通知》更加明确规定：在国有资产产权界定、产权交易、产权纠纷调处等法律事务中，应聘请律师出具法律意见书或提供相应的法律服务。律师…     

最高人民法院关于冻结、扣划证券交易结算资金有关问题的通知

各省、自治区、直辖市高级人民法院,解放军军事法院,新疆维吾尔自治区高级人民法院生产建设兵团分院:为了保障金融安全和社会稳定,维护证券市场正常交易结算秩序,保护当事人的合法权益,保障人民法院依法执行,经商中国证券监督管理委员会,现就人民法院冻结、扣划证券交易结算资金有关问题通知如下:一、人民法院办理涉及证券交易结算资金的案件,应当根据资金的不同性质区别对待。证券交易结算资金,包括客户交易结算资金和证券公司从事自营证券业务的自有资金。证券公司将客户交易结算资金全额存放于客户交易结算资金专用存款帐户和结算备付金…     

证券法草案正在抓紧修改

记者从全国人大常委会法工委了解到，一部规范市场经济的重要法律——《证券法（草案）》正在抓紧修改。据介绍，去年八届全国人大常委会第3次会议对《证券法（草案）贩行了初步审议。会后，全国人大常委会法工委将草案发送中央和国务院、各地有关部门广泛征求意见，并两次召开由国务院证券委、国家体改委、国家计委、中国人民银行、财政部等部门人士参加的座谈会。中国证监会、证券法起草小组也邀请国内外证券法专家对草案各条款进行讨论。据悉，对《证券法（草案）》的主要修改意见涉及关于证券市场的管理体制问题，关于证券交易场所的具…