从规制市场操纵行为看我国证券市场中自律监管的缺失

我国证券监管机构对于证券市场的操纵行为屡屡进行打击,但是收效甚微。本质上我国证券监管过于强调公权监管而忽视了自律监管是证券市场上各种证券违法行为愈演愈烈,屡禁不止的一个重要原因。政府对于证券市场监管定位有误,具有不确定性和不稳定性。证券业的自律管理机制很不完善,证券业协会和交易所的自律功能无从发挥。要真正发挥自律监管在我国证券监管中所起到的作用,就要在一定程度上调整监管机构的监管理念,给予交易所及证券业协会更大的自主权。     

WTO与我国证券市场自律监管

WTO是建立在成员国市场经济体制基础之上的国际组织,它要求各成员国政府减少对市场的行政干预,以充分发挥市场机制的作用。与此相适应,我国证券的监管模式应当是市场监管模式。市场监管模式的主体部分是自律监管,包括证券业行业协会和证券交易所的自律监管。     

公司境外上市资本跨境流动的法律监管

资本的跨境流动是公司境外上市法律监管的重中之重,鉴于资本跨境流动经济行为的自发性、盲目性,作为社会公共利益代表的政府和证券市场的其他主体通过建立证券市场监管机制对市场运作进行不同程度的干预尤为重要.我国对公司境外上市资本跨境流动的法律监管应当遵循监管成本最小化与收益最大化原则,以政府公权监管为主,注重事前监管,辅以证券行业组织自律和私权诉讼,合理地构建公司境外上市资本跨境流动法律监管组织体系的结构.     

刍议我国证券业规制问题

中国证券业经过十几年的发展,已成为国民经济的重要组成部分。证券市场作为国民经济晴雨表,其稳定性直接关系到整个国民经济的稳定发展。证券业已经融入到人民的经济生活当中,并对企业和居民的行为产生了重要影响。但是,中国的证券市场作为一个新兴市场,存在着各种各样的问题,因此,通过对证券市场进行有效地监管来确保其健康地发展显得十分必要。     

证券活动风险及其法律规制(—)

证券活动发生在证券市场上,是证券市场活动、风险和规范的“三合一”式的对象。证券市场是资本高度密集、风险高度集中和高强度监管的市场。证券风险是由主体风险、金融工具风险和场所风险以及监管风险等要素构成。《证券法》的施行,有利于推进我国证券市场深化改革和规范化建设,强化执法监督手段,有效防范和化解市场风险。     

关于我国证券信息披露制度的思考

中国证券市场的低迷主要是由于上市公司披露的虚假信息沉重地打击了投资者的信心,所以正视我国证券信息披露制度现存的不足之处和积极地寻找弥补漏洞的办法是证券市场各方面工作的重中之重。本文通过介绍我国证券信息披露制度的现状,提出了健全证券法制建设、提高证券市场主体法律意识、拓宽信息披露途径和加强对上市公司监管的四条途径来解决现存的问题。     

坚决打击证券市场内幕交易行为

证券市场中的内幕交易行为具有极大的社会危害性,依法严厉打击内幕交易违法犯罪行为,才能保障证券市场健康发展。除有关部门尽快完善相关法律法规建设,加强对证券市场的监管,以减少内幕交易等违法行为外,公安机关也必须充分发挥职能作用,依法严厉打击这类犯罪。一是国家要加强证监会和交易所的监管权力,完善监管渠道;二是证券部门要完善信息披露制度,强化信息披露责任;三是公安机关要切实提高执法水平。     

略论中央与地方关系重构下的未来服务业分层管理模式

如何构建一个宽严有度、结构合理、运转高效的服务业管理模式是事关我国未来发展的重要问题之一。在中央与地方关系重构背景下,我国未来服务业管理模式的基本框架为,以高效的政府综合经济部门和自律性的行业组织为主体,在宏观、中观和微观三大层面,依据具体服务行业的特点,构建四大模式:即中央政府主体模式、地方政府主体模式、行业组织主体模式和双主体模式。     

浅议当前我国证券民事赔偿机制

建立有效的证券民事赔偿机制对于维护中小投资者的合法权益、加强证券市场监管力度、防止违法违规成本过低,均具有重要意义。在具体处理证券民事赔偿案件时,应处理好责任主体的认定,因果关系的认定、举证责任和赔偿责任等难点问题。我们在积极推动证券民事赔偿机制的同时,也要防止其消极影响,以更好地维护证券市场的公平和效率。     

证券投资法律规制

证券投资安全问题关系到证券市场的发展和社会经济秩序的稳定.因此,世界各国都十分重视对证券活动的监管,将其作为防范金融风险、保护证券投资安全的一个重要立足点.加大司法惩治力度,提升证券市场的监控技术,才能利用好境外资本.也只有这样,才能把握历史机遇,促进证券市场健康成长,从而保障我国经济平稳较快发展.     

浅析媒体对我国证券市场的监督

"股票注册制"是我国推动和加快证券业市场改革的一大亮点。"股票注册制"下的市场监管也是证券市场改革面临的新问题。媒体作为社会监督的主体之一,应加强自身专业性并且在法律规制的范围内,充分发挥自身优势,为证券业市场有序发展保驾护航。     

证券监管视野下的《证券法》完善之反思

一个强大的证券市场取决于一个复杂的法律和制度网络,市场机制、中介组织、市场自律监管机构、法庭执法、监管者执法是保障证券市场高效运行的五条防线,市场机制、中介组织、市场自律监管机构是证券监管的微观基础,而作为私人执法机构的法庭与作为公共执法机构的监管者,对证券市场的发展起着极为重要的作用,而监管的最终目的是促进私人缔约.我国证券监管体制基本建立,但是存在监管执法力度不足,证券市场微观基础薄弱,《证券法》无法适应高速发展的市场需要等问题.《证券法》应该关注证券市场基础制度问题,而把具体操作性问题交给监管者或证券自律监管机构,并把监管者的立法作为《证券法》修订前的试错机制.     

发展证券投资基金优化证券市场环境

证券投资基金的产生与发展，有利于改善证券市场投资主体的结构，促进证券市场的健康发展。管理层的政策扶持，对于证券投资基金的发展有着举足轻重的作用。     

证券民事赔偿制度与投资者利益的保护

近期我国证券市场相继暴露出不少严重的市场违法、违规问题、针对这种情况，我国应当尽快建立和健全证券民事赔偿制度，以维护证券市场运行秩序，保护广大投资者利益。建立证券民事赔偿制度应着重界定以下问题：1、终涉及证券的民事赔偿作为特殊侵权行为特殊处理；2、建立可行的证券民事赔偿额度计算方法；3、设立行政管理者对受损者投资者的法律权利告知义务；4、鼓励当事人通过仲裁程序解决证券损害赔偿纠纷。     

证券民事赔偿制度与投资者利益的保护

近期我国证券市场相继暴露出不少严重的市场违法、违规问题，针对这种情况，我国应当尽快建立和健全证券民事赔偿制度，以维护证券市场运行秩序，保护广大投资者利益。建立证券民事赔偿制度应着重界定以下问题：１．将涉及证券的民事赔偿作为特殊侵权行为特殊处理；２．建立可行的证券民事赔偿额度计算方法；３．设立行政管理者对受损害投资者的法律权利告知义务；４．鼓励当事人通过仲裁程序解决证券损害赔偿纠纷。     

对中国证券业加入WTO面临问题的思考

中国加入 WT O后 ,证券业的开放是一种必然的趋势。面对这种状况 ,我国证券业应当采取的措施是 :加快金融改革 ,提高金融运行的市场化程度 ;逐步推进金融业的混业经营 ,提高经济证券化程度 ;大力培育较大规模证券经营机构 ;改革和完善证券市场的创新机制 ;建立有效的市场监管体系     

我国证券市场的监管分析

由于我国证券市场尚处于"奠基阶段",相比西方发达国家证券市场,在许多方面还不够规范和完善,有些制约因素在一定程度上影响了我国证券市场的良性运行和其功能的充分发挥.因此,完善证券市场监管制度是当前急需解决的问题.关健词:市场经济;证券;监管     

证券投资基金对我国证券市场稳定发展的作用

证券市场是国民经济的“晴雨表” ,其发展与国民经济息息相关 ,我国证券投资基金对证券市场的积极作用日渐显现。积极培育以证券投资基金为主体的机构投资者 ,引导社会资金通过基金进入证券市场 ,对于改善我国证券市场的投资者结构 ,抑制市场过度投机 ,倡导理性投资理念 ,保障证券市场的长期健康稳定发展 ,具有重要意义。     

证券市场自律的价值分析

自律是证券业发展的基石，证券市场的发展史其实就是一部证券市场自律发展变迁史。自律有利于提高决策效率、降低成本、增加收益。自律也存在利益冲突、不透明性、垄断性等不足。自律组织与政府各有作用的领域，自律仍有存在的空间，不能完全废除。我国自律存在先天不足，应重视自律机制的作用，发挥其优势，祛除其弊端，以更好地促进证券市场健康发展。     

论证券操纵的法律规制

我国证券市场由于法制不健全、股权结构不合理、监管力量不足等诸多原因 ,使一些机构大户利用资金和信息优势 ,采用坐庄炒作 ,造势做局 ,对倒拉升等手段操纵市场 ,牟取暴利 ,严重危害证券市场的健康发展。规制证券操纵的必要性 ;规制证券操纵的法律要点 :证券操纵行为的界定、证券操纵行为的构成要件、证券操纵者的法律责任 ;建立对证券操纵受害人的民事赔偿制度。