不完全信息基本理论对我囹贷工作的启示

传统的新古典经济学是建立在“市场完全性”假定的基础上的，它是以价格价格制度为研究对象的，但是，从整个经济的角度看，要求市场参与者各个方面都成立是不现实的。这就意味着市场本身在实现中是“不完全的”。在金融系统的信贷工作中，不完全信息基本理论给我们的启示是：以利率作为检测机制来确定借款得还贷的风险性；以利率的道德风险防范机制来影响借款者行为：合理确定抵押贷款数量，加强款抵审批；重视信号贷配给，平衡信贷     

住房抵押贷款应实施固定利率

中国住房市场迅速发展过程中,由于住房金融体制存在的问题,央行的货币政策对住房市场的效果不尽理想。我国住房抵押贷款实行的是每年调整的浮动利率制度,利率风险完全由购房者承担。随着房贷规模的扩大,特别是随着利率市场化的逐步完成,转嫁给购房者的利率风险迟早会以信用风险的形式再返还给商业银行。在此浮动利率制度下,央行希冀通过利率手段来调控住房市场也几乎不可能。从其他国家的经验看,固定利率的住房抵押贷款业已成为主流。其原因之一在于,对贷款发放银行来说,固定利率贷款的总体风险要低于浮动利率。根据美国抵押贷款信息公司(M…     

农村信贷机制设计与风险防范：以王安石青苗法为核心

按照现代金融理论，从制度设计的视角看，王安石青苗法具有在农户联保制度、市场化利率机制、贷款审核制度、信贷风险防范机制等方面的机制创新，但是其作为官办金融也同样面临着激励约束机制不足、“委托-代理”链条过长、信息严重不对称和监督执行成本过高等诸多弊端。从总体上说，青苗法继承了我国历史上常平仓制度和农村信贷实践的精华并加以革新，形成了超越此前任何一个时代的一套完整而统一的农户联保无抵押小额贷款制度，在我国农村金融史上具有开创性的意义，放诸世界金融史，亦有其历史贡献。     

资本

欧洲再度降息迎来“宽松时代” 在疲软的经济数据压力下，欧洲央行宽松政策再度加码，开启了“宽松时代”。近日，欧洲央行公布9月利率决定，将三大主要利率全面下调10个基点。此外，欧央行将于10月开始资产抵押证券（ABS）购买计划，以促进信贷流动。     

银行与国民经济发展的几个理论问题

一、银行提高储蓄和投资水平的作用一般地说,在一个开放的市场经济社会中,银行是通过四个方面的因素来提高储蓄和投资水平的: (一)媒介作用:一个国家的最后贷款者和最后借款者是成千上万的,他们各自对借贷条件的要求是千差万别的,对借款期限的长短、利率的高低、借款的方式的要求都不     

关系型贷款能解决中小企业信贷配问题吗?——建立在伯特兰德寡头分析框架下的理论模型

信贷配给是中小企业信贷市场上一种典型现象,为解决这一问题,国内外许多学者提出了关系型融资的建议,强调银企间应建立长期、稳定的关系,有助于降低贷款利率,缓解信贷配给问题。本文以寡头定价模型——伯特兰德模型为分析基础,根据寡头提供的不同信贷产品构造了三个模型,通过分析得出中小企业应提高自身信用能力,获得银行多种类型的贷款,降低中小企业信贷市场的整体利率,进而缓解信贷配给问题。     

贷款利率市场化后的商业银行个人信用评估模型探析

贷款利率市场化标志着我国利率市场化进程迈出了革命性步伐,然而在目前的金融生态下,如果各商业银行在内部定价体系尚不完善的条件下,进行无自律的价格恶性竞争,将加大商业银行的系统性风险,加大金融市场的波动性,引发金融震荡.同样,在个人信贷业务领域,如果缺失合理的个人信贷定价机制,价格竞争将让各商业银行价格与风险产生新的不对称,从而引发商业银行体系的崩溃.商业银行个人信贷定价机制的重要环节是个人信用评估.因而如何实现合理有效的个人信用评估,是贷款利率市场化后,各商业银行实现贷前风险控制、建立合理有效的个人信贷定价机制的关键.     

淅川县政协为中小企业融资建言献策

11月3至6日，淅川县政协成立专题视察组，深入产业聚集区对中小企业融资难情况进行专题调研。通过专题调研，视察组建议：调整和优化贷款结构，改变银行对大中小企业信贷结构“大小失衡”和“长短失衡”的问题；争取发展区域性中小金融机构，发挥民间资本的创智能力，建立产业投资基金，探索设立信贷风险补偿专项资金和信贷支持，鼓励银行为中小企业提供信贷支持；完善和推进信用担保与再担保体系建设，建立区域分布合理、市场业务细分、功能键全、体系完善的信用担保机构服务网络，鼓励和引导实力较弱的担保机构，增资扩股或兼并重组，增强实力；实行存贷挂钩，激活贷款机制，鼓励骨干企业帮带成长性企业通过“1＋2”互保融资，帮扶企业解决资金难题。     

农村信贷利率改革方向浅论

目前,有些乡镇企业贷款一要再要,还款一拖再拖,有些专业户。重点户不怕背贷款利息、逾期不还,形成了“虱多不痒、债多不愁”的局面。本文就现行农村信贷利率存在的问题和改革的方向作些粗浅的探讨。(一)现行农村贷款率存在的主要问题。贷款利率偏低,是农村信贷资金使用效     

小额信贷与我国农村金融支持

“利率悖论”的困扰、发育不成熟的农村金融市场和政府过于严厉、僵化的监管政策是我国小额信贷机构乃至农村信用合作社改革的主要症结。借鉴格莱蒙小额信贷模式，尊重实践，创造、运营中国特色的小额信贷模式是当务之急。     

我国农村小额信贷的实践与相关问题探讨

经过10多年的实践,小额信贷在我国已从小范围试点到全面展开,其效果也初步显现。但从整体上看,我国的小额信贷还处于初步发展阶段,在推广中还面临着各种阻力和争论,如利率水平、贷款期限和额度的确定以及机构的合法性等。实行商业化的利率水平利大于弊,根据成本和供求决定的利率,将是小额信贷利率政策的最终取向。     

汽车消费信贷风险及其动态博弈分析

随着中国汽车消费市场的逐步升温，汽车消费信贷市场渐成扩张之势，汽车消费贷款已成为继个人住房贷款之后重要的消费信贷品种。与此同时，汽车消费信贷的风险也与日俱增，主要包括信用风险、市场风险和操作风险。通过建立不对称信息动态博弈模型分析了我国现阶段汽车信贷市场中银行和个人消费者的博弈情况，在此基础上提出了完善信贷消费市场的建议：健全相关的法律法规，改善汽车信贷的制度环境；提高汽车信贷专业化水平，完善风险控制；加强银行内部管理，合理利用法律保障手段。     

新“土改”新年活——农村土地制度改革的浙江探索

承包地、宅基地、房产，是农民家庭资产的“三大宝”。然而，现实中这“农家三宝”都只是“沉睡的资本”：农民在宅基地上合法建造的房子没有完整财产权，不能抵押、担保；集体所有的承包地同样不能抵押、担保。     

国外个人住房贷款制度一瞥

国外个人住房制度的基本要素包括:贷款期限及贷款利率,贷款额度与个人收入、抵押物价值的比例,政府在个人住房贷款市场中的作用,贷款违约情况下的处置措施,按揭贷款的流动性问题等。 (一)贷款期限与利率 国外个人住房贷款期限比较长,如美国、新加坡、丹麦最长可达30年;我国香港特区最长也达30年,1994年抵押贷     

析消费信贷之个人住房贷款

消费信贷,是指金融或商业等机构向有一定支付能力的消费者调剂资金余缺的信贷行为和信用关系。消费信贷不仅包括贷款信贷,而且包括销售信贷等多种形式。在20世纪90年代上半期,随着我国城镇住房制度改革的深化,住宅商品房的销售已经开始采用分期付款、银行按揭等办法。目前在市场上占主导地位的消费信贷品种为个人住房贷款。房地产市场状况及个人住房贷款利率变化的总体情况     

中小企业信用担保：基于信息不确定的模型研究

通过引入具备不确定信息量的第三方担保机构,构建了银行-企业-担保机构的三方信贷模型。证明了在不完全信息条件下,企业的收益函数会因担保机构收取的保费和反担保品而发生改变。从而降低了贷款企业的收益,并使部分无法提供反担保的低风险企业退出信贷担保市场,导致信贷担保悖论的出现。     

机关党组织助推和谐社会建设

近年来．广东省惠东县在全县建立乡村贷款助管中心，推行农户小额信用贷款。这种无需抵押、担保的新型金融支农信贷服务模式。很大程度上解决了农户发展生产资金不足的“瓶颈”问题，为建设社会主义新农村开辟了新的途径。     

“三权分置”下农地与金融融合发展模式探究

“三权分置”改革为农地与金融的融合发展提供了制度基础。发展农地金融促进土地资源的合理配置，拓宽农业融资渠道，有利于乡村振兴的内生发展。本文基于我国已有的土地银行、土地信托、土地抵押贷款证券化、土地经营权抵押贷款等农地与金融融合发展模式比较分析认为：农地与金融融合的运行模式呈现多样性特点，且具备基本的风险补偿机制，初步建立起农地与金融融合发展制度体系。但进一步研究发现，我国农地与金融融合发展依然存在法律制度不完善、农村土地价值评估机制不完善、政府多环节介入以及农地流转市场不健全的问题。故而顺应数字乡村及农业现代化发展趋势，提出“新型经营主体+金融机构+大数据技术”模式、“农户+农村合作金融”模式以及“农业大户+土地银行+龙头企业”模式三种农地与金融融合发展模式建议。     

他山之石

美国:出台的刺激消费的政策可谓多多:其一,减税。近几年,在宏观经济形势总体不佳的情况下,布什政府采取赤字财政政策,通过大幅度减税来提高人们的收入。其二,降息。降息政策使美国人不愿到银行存钱,同时也使抵押贷款利率持续下降推动房地产市场兴旺。其三,建立坚实的社会保障体     

“中国式”利差收窄猜想

如果利率市场化完全放开，中国的利差收窄路线也将不同于国际常见路线，而是通过贷款利率没有太大变化，存款利率迅速上升来加以实现。