最新政策立法动态

1、国资委颁布《中央企业内部审计管理暂行办法》《办法》要求国有企业建立相对独立的内部审计机构,配备专职工作人员,建立健全内部审计工作规章制度,有效开展内部审计工作。对本企业及子企业(单位)财务收支、财务预算、财务决算、资产质量、经营绩效,以及建设项目或者有关经济活动的真实性、合法性和效益性进行监督和评价工作。该办法要求国有控股公司和国有独资公司应当依据完善公司治理结构和完备内部控制机制的要求,在董事会下设立独立的审计委员会。企业审计委员会应当履行的主要职责是:审议企业年度内部审计工作计划;监督企业内部审计…     

监事会与审计委员会的制衡

监事会是现代公司治理结构的一个重要组成部分,在我国公司立法之初,监事会制度就被明确地写入1993年《公司法》。经过了十多年的风雨,这一制度如同虚设。而审计委员会制度起源于英美法系的一种企业内部控制制度,是董事会下设的专门委员会,是公司治理结构的一种制度安排,也是内部审计的外延,外部审计的有效协助。目前我国证监会期望在我国上市公司中引入独立董事和审计委员会制度,旨在完善上市公司治理结构、促进上市公司规范运作。本文试对监事会与审计委员会并存的局面加以分析,力求找出合理划分监事会和审计委员会职责范围,分权制衡,解决两者职责重叠冲突问题的措施与方法。     

民营上市公司财务监督问题——兼评《上市公司治理准则》《证券法》的相关修订

在日本设置监查委员会等三类委员会的公司中,监查委员会和会计监查人为公司财务监督的最终把门人。日本立法者虽然给予了这两大监督机构一定的独立性,但是东芝公司财务造假事件的发生却反映出这两大机构背后的许多问题。我国《上市公司治理准则》和《证券法》对公司财务监督的有关修改难以解决民营上市企业的财务造假问题。在我国,作为民营上市公司内部财务监督把门人的审计委员会和日本的监查委员会一样,有着交叉任职和缺乏专业性的问题,这使得聘任财会专业的专职审计委员显得有所必要。同时,类似于日本的情形,独立性、会计师事务所的强制轮换制度缺失和时间压力是会计师事务所担任我国民营上市公司外部财务监督把门人时所面临的问题,对此可采取的改革措施有赋予审计委员会对会计事务所的选解任权和报酬决定权、限制每年年初前4个月签字会计师审计的公司数量等。     

监事会与审计委员会的制衡

监事会是现代公司治理结构的一个重要组成部分，在我国公司立法之初，监事会制度就被明确地写入1993年《公司法》。经过了十多年的风雨，这一制度如同虚设。而审计委员会制度起源于英美法系的一种企业内部控制制度，是董事会下设的专门委员会，是公司治理结构的一种制度安排，也是内部审计的外延，外部审计的有效协助。目前我国证监会期望在我国上市公司中引入独立董事和审计委员会制度，旨在完善上市公司治理结构、促进上市公司规范运作。本文试对监事会与审计委员会并存的局面加以分析，力求找出合理划分监事会和审计委员会职责范围，分权制衡，解决两者职责重叠冲突问题的措施与方法。     

董事会委员会与公司治理

董事会承担公司的重大决策和监督经理层的角色,但董事会作为会议体机关存在缺陷。董事会委员会的设立可以弥补董事会的缺陷,并有利于独立董事发挥作用。委员会的产生和权力的立法模式不同,美国的模式值得借鉴。典型的董事会委员会包括提名、薪酬和审计委员会,他们在实践中发挥重要作用。我国应当将委员会纳入公司法中,同时委员会制度以及公司治理的完善需要公司法和其他法律、证券交易所规则、公司治理准则、公司章程的协同努力。     

审计委员会的职能分析

审计委员会的功能主要体现在复核财务报告的可靠性、评价内部控制的有效性、提升公司的治理水平三个方面。20世纪80年代起，美国相关机构和部门对审计委员会的职责进行了多次充实和完善。2002年颁布的《萨班斯法案》是审计委员会职责的集大成者。     

论SOA对美国公众公司审计委员会的影响

本文主要介绍SOX①公布施行后对美国公众公司审计委员会产生的巨大影响。深入探讨了公司审计委员会的相关制度、职权,以及审计委员会与内部审计部门、外部审计师的关系。并且通过对审计委员会制度的分析,评估审计委员会在今后美国上市公司治理方面所发生的作用及未来的发展趋势。     

中国民营高科技企业海外二板上市及其监管

随着香港创业板的开设，众多中国企业开始对在海外二板上市产生浓厚的兴趣，并有一些企业已成功上市。本文主要探讨其中最活跃的民营高科技企业选择海外上市的原因、上市地点的选择、海外二板市场监管机构对其上市公司风险的防范以及中国国内对海外二板上市的监管等问题，以供中国相关监管机构参考，为中国拟设立的国内二板市场相关规则的制定提供借鉴。     

对我国公司治理结构的法理分析

公司是社会化大生产和市场经济发展的产物，是现代企业中重要的、典型的组织形式。当今，公司治理结构问题，正成为政治学家、经济学家和法学家共同关注和研究的国际性课题。本文拟对公司治理结构，从公司法理学的角度作些分析，并就我国公司治理结构法律规则的现状及健全和完善进行初步地研究和探讨。一、公司治理结构的法理分析公司治理结构就是公司组织机构现代化、法治化问题。从法学的角度讲，公司治理结构是指，为维护股东、公司债权人以及社会公共利益，保证公司正常有效地运营，由法律和公司章程规定的有关公司组织机构之间权力分配…     

完善我国上市公司审计委员会制度的几点思考

审计委员会制度作为公司治理结构中一项重要制度安排,其建立初衷是在董事会中寻求一支独立的财务治理力量,以强化注册会计师审计的独立性,提高公司财务报告信息质量,但我国审计委员会制度并未发挥预期效果。我们对国内公司治理中存在的问题而导致审计委员会效用低进行剖析,并提出完善我国审计委员会制度的建议,以发挥其功能,提高我国上市公司竞争能力。     

海外上市:“西游”中企为何频遭集体诉讼

上市,对于企业来说有着无法抗拒的诱惑和吸引力。面对激烈的市场竞争和急需的资金供给,国外备案制的上市规则门槛相对较低,使得国内企业找到了一条迅速上市融资的"捷径"。由于中国企业对于国外上市规则不够熟悉,在法律及财务方面存在一些漏洞,使得这些"西游"中企频遭集体诉讼。据统计,2011年上半年,就有25家中国公司在美遭遇集体诉讼,而在2010     

我国上市公司审计委员会发展现状及完善对策

近年来,市场经济的不断发展使得公司治理结构越来越成为各国关注的焦点问题。在西方国家,审计委员会已成为公司治理结构中的一个重要组成部分。目前在我国,随着独立董事制度的逐渐完善,进一步推行审计委员会制度的呼声也日益高涨。本文分析了我国上市公司审计委员的设置和运行情况,并对完善我国审计委员会制度提出几点对策。     

公司治理结构浅析

公司治理结构是指企业内部机关设置及权利制衡的各项机制,是一种联系并规范股东(财产所有者)、董事会、高级管理人员权利和义务分配,以及与此有关的聘选、监督等问题的制度框架。本文在公司治理结构概述的基础上介绍了我国公司治理结构的内容以及公司治理结构中应注意的问题。     

公司治理结构与公司监督机制的完善

公司治理结构，又称法人治理机构，它是现代企业制度的核心问题。公司治理结构是规范公司内部的权利配置机制，其实质是公司内部的权利制衡机制。一个具有科学治理结构的公司必将是理顺了出资者、经营者、债权人、公司员工及其他利益相关者关系的企业，必将是在公司内部建立起有效监督机制的企业，必将是对公司管理层建立起激励与约束相结合的机制，必将是一个运作高效、富有市场竞争力的企业。一、公司产权结构的基本法律理念（一）如何从公司产权角度来科学认识股权与公司（法人）所有权的关系，以及股东（包括大股东）和公司的关系。欲正…     

几种公司治理模式分析及对我国的启示

20世纪90年代以来,随着经济的日益全球化、机构投资者对公司治理参与的加深以及亚洲金融危机的爆发,公司治理越来越受到世界各国的重视,进而形成了一个公司治理的全球化浪潮。随着中国加入WTO,企业家们认识到公司治理不仅是大企业的事情,任何企业要想在激烈的竞争中生存就必须考虑公司治理的问题。本文首先对国际上三种主要的公司治理模式进行了比较,然后指出了我国企业公司治理方面存在的问题并进行了分析,最后在借鉴国外成功经验并结合国企实际的基础上提出了我国企业公司治理结构的一些构想。     

上市公司要约收购立法有待完善——香港与内地上市公司要约收购的法律比较

香港有关上市公司要约收购的法律制度完全承袭的是英国的做法,强调自律管理,通过自律性规则———《香港公司收购与合并守则》(以下简称《守则》)来实现对上市公司要约收购行为的规制。它对公司收购规范作用的发挥,是通过香港联交所《上市规则》的规定所获得执行权力的。除此之外,香港立法局颁布的《内幕交易条例》、《投资者保护条例》也涉及到了一些上市公司收购问题,但仅仅是些零星的规定。我国内地证券市场发展的起步较晚,与之相关的立法也比较滞后。目前对上市公司收购行为进行规范的主要是《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法…     

非诉讼纠纷解决机制与诉讼程序衔接的检视与完善--以丫省S市两级法院诉源治理网格一体化研究为例

纠纷解决机制(以下简称“解纷机制”)是为治理社会、化解纠纷而构建的由程序规范、制度规则、组织机构以及一系列活动构成的纠纷解决系统。包括解纷机构、规则和解纷程序以及手段方法等。非诉讼纠纷解决机制(域外称ADR,以下简称“非诉解纷机制”)是除诉讼纠纷解决机制外具有程序简便、手段便捷、结果双赢、效益凸显等特征的所有纠纷解决方式功能的总称。     

上市公司独立董事制度的探索——美英独立董事制度的比较研究与启示

一、美国的独立董事制度 早在1940年《美国投资公司法》第10(a)条就规定至少40％的董事必须为外部董事。①1977年经美国证券交易委员会批准,纽约股票交易所引入一条新条例,要求每一家上市公司在不迟于1978年6月30日以前设立并维持一个专门由独立董事组成的审计委员会,这些独立于管理层的董事不得有任何会影响他们作为委员会成员独立判断的关系。②1991年,一个代表公众持股公司和主要机构投资入的知名律师所组成的“公司治理     

要素类型、股权配置与内部治理结构

市场制度规则，后者是指“一组联结并规范作业的物质资本所有者、人力资本所有者（包括职工和经理）相互之间权力和利益关系的制度规则”③。内部治理结构是狭义的治理结构，是企业理论与公司法学所主要关注的也是着力研究的部分．它是治理结构的主要方面和重心所在，更为公司全体成员所关注。因为它之于公司的重要性就如同心脏之于生命的重要性，它是公司运营的“稳定器”．内部治理结构的分析可以有徽观上的、个体上的、静态的分析，也可以有宏观上的、总体上的、动态的分析。本文从前一个层次展开研究，因为这是开展后一个层次研究的前提…     

基于公司治理需求的审计委员会职责及法律责任思考

审计委员会作为公司治理的基本要素,在财务信息披露过程中扮演重要作用。审计委员会的监督职责日益受到重视,但我国从法律制度上并未明确审计委员会成员应承担的义务和法律责任,法律上的缺失妨碍了审计委员会职责的有效发挥。本文首先明确了审计委员会的职责;然后根据审计委员会的职责和美国现有法律为依据,认为审计委员会成员承担着更高的注意义务和法律风险,因此须构建减轻审计委员会法律责任的保护机制,从而确保审计委员会的正常运行。