对系统重要性银行严格监管的要求及影响

巴塞尔协议Ⅲ认定,发生重大风险事件或经营失败会对整个银行体系带来系统性风险的大银行为系统重要性银行,提出从资本充足率、杠杆率、流动性等方面加强对系统重要性银行的监管。新监管指标实施过渡期安排较长,以缓解欧美银行需要补充大量资金的压力。国内金融监管部门对实行新的监管指标持积极态度,银监会已经按照四大监管指标对国内银行进行测算,近期将积极推动实施。列入系统重要性银行将会影响国内银行的资产和利润增长,引发巨额的融资需求,监管当局应从我国国情出发审慎推动系统重要性银行监管指标实施。     

国有商业银行改革年谱

1998年 国际清算银行成员国的中央银行在瑞士的巴塞尔达成的若干重要协议(巴塞尔协议)中,要求银行资本充足率(银行自有资本与风险资产的比率)不低于8％,即降低不良资产比率,减少银行倒闭的风险和代价。为了改善国有银行处境,财政部以发行30年期特种国债、降低存款准备金的方式向四大国有商业银行注资2700亿元(折合美元330亿)。     

广东金融风险形成机制与监测

从风险主体角度研究广东金融风险,主要有银行体系、资本市场和政府债务金融风险三大类。实证分析表明,目前广东金融发展总体处于安全状态,但银行体系风险偏高;资本市场风险因素在增加;政府财政赤字也蕴涵着风险。因此,需重视金融风险的监控与防范工作,各金融监管机构之间应加强合作,提高银行资产运营效益,完善市场规范和交易监管,各地财政要达到动态平衡。     

我国商业银行信息披露质量研究

巴塞尔委员会在新资本协议中突出强调了银行信息披露在市场约束中的作用 ,将其作为确保银行资本充足率的一个内在要求 ,而我国也颁发了《商业银行信息披露暂行办法》,对商业银行的信息披露进行规范。但目前我国的商业银行信息披露在真实性、充分性、及时性方面还存在着缺陷。为了提高商业银行信息披露的质量 ,本文建议完善商业银行信息披露制度 ,对信息披露质量提出更具体的要求 ;改进商业银行信息披露的审查机制 ,建立商业银行信息披露综合监管体系 ;进一步完善商业银行会计制度。     

灰色-模糊Markov模型的银行资本充足性风险评价

为了对银行资本充足性风险进行预测,以Markov转移概率矩阵为基础,将模糊集理论的隶属度和灰色理论的灰色熵,运用到Markov转移概率中,建立了灰色-模糊Markov转移概率矩阵,根据熵值的大小对银行资本充足性的风险程度做出评价和预测。并以样本银行为例进行案例分析,结果表明,这一方法较传统的预测方法更具科学性和实用性。     

近代中国银企合作模式与风险管理——以金城银行与永久黄集团的历史实践为考据

银行资本与产业资本相互融合是中国近代经济发展的阶段性特征。金城银行效仿日本三井、三菱等财团,积极推动银行资本向产业渗透。在向永久黄集团提供融资的业务中,金城银行采用类似日本主办银行的制度,引导银行资本投资工业领域,并尤其注意对资产业务风险的掌控。这种银企合作模式为近代的企业工业化提供了必需的融资支持,也为进一步探索银企关系的实践提供了一种新的模式,这对于当代的银企合作模式仍然具有借鉴价值。     

银行资本结构与盈余持续性关系实证研究

本文采用实证分析的研究方法,深入分析了中国上市银行资本结构及其变化与盈余持续性之间的关系。本文研究结果验证了中国上市银行的资本结构同当期的盈余之间没有明显的关系,这主要是由于其较高的负债比例所致;而其盈余的持续性却受到资本结构的变化影响,这主要是负债比例增高引发风险增加,进而降低了盈余的持续性。     

欧盟银行并表监管立法实践对我国的启示

欧盟国家在银行监管中相继引入了并表监管技术,其有效实施与欧盟银行一体化的经济基础、监管规则的法律权威息息相关。只有母国监管当局承担对跨国银行集团监管的主要职责才能有效防范银行集团的系统性风险。欧盟并表监管立法的理论前提是属人原则和公共利益原则。我国银行应完善并表监管制度。我国应以立法确认并表监管为我国银行监管法的法定原则,并由相关部门作出具体的规则设计,同时与相关当事国签订监管合作的双边协定。     

巴塞尔协议对我国商业银行风险管理的挑战

巴塞尔新资本协议即将于2006年在十国集团首先推广使用。受国情限制,我国暂时执行旧资本协议的相关规定。但作为国际清算银行的成员,遵循巴塞尔新资本协议的要求对商业银行进行监管,是我国银行监管工作发展的必由之路。以市场约束力量推动商业银行规范自己的经营行为,是巴塞尔新资本协议的主要内容之一。如何加强我国商业银行风险管理,提升市场约束作用的效力,是摆在银行监管者和经营者面前的一个严峻课题。     

如何完善我国银行业监管的思考

完善银行业监管,并由此来防范和化解银行风险,是我国银行业亟待解决的重大经济问题之一。如何使我国银行业监管水平有一个质的飞跃,建构起既遵循市场经济规律和国际惯例,又符合中国国情的银行业监管,是摆在我们面前的紧迫任务。我国银行业监管应在以下几个方面进行逐步改革和完善:构建适合我国国情的监管模式;更新理念,转变监管思路;与时俱进地提升监管目标;重视公司治理在监管中的基础性作用;构建有中国特色的先进监管文化。     

近代中国银行监管理论依据及目标设定的探讨(1897-1949)

银行监管属银行制度的范畴,是银行制度的重要组成部分,由于各国金融制度形成的历史、政治、经济条件不同,因而具体的银行监管制度也各具特色。构建银行监管制度,要明确银行监管的理论依据,在此基础之上,确立与之相对应的监管目标。文章通过对近代各时期银行监管的理论依据和监管目标的梳理,窥一斑而知全豹,研究近代中国银行监管思想的发展脉络,对我国银行业的监管有一定借鉴意义。     

The political economy of banking reforms in China, 1993–1997

The weakness of China's banking system poses a serious threat to the sustainability of the country's economic development. This article measures the extent of this weakness and analyzes its causes. It focuses especially on the structural changes in the banking sector, the economic crisis of 1992–1993, and the subsequent financial reforms implemented. The evidence gathered by the author shows that the banking reforms initiated since 1994 have produced mixed results. Although central bank autonomy and bank supervision have improved, political, economic, and institutional constraints have prevented the government from taking more decisive measures to re‐capitalize banks, restructure the debt of state‐owned enterprises, and increase competition in the banking sector quickly. Despite the apparent effectiveness of the short‐term measures taken to bolster public confidence in the banking system, China's banking reform will be a difficult and prolonged process.     

China's banking sector: From administrative control to a regulatory framework

The development of the banking sector has been one of the primary vehicles for stimulating the economic growth of China since the late 1970s. This paper presents, first, an overview of the institutional structure of the Chinese banking system, and second, an analysis of the development process of commercial bank regulations. With reference to international experience, the paper argues that several institutional problems have posed major challenges to the effective implementation of the promulgated bank regulations. These problems include: the impossibility for state‐owned enterprises (SOEs) to go bankrupt, the strong influence of local governments on banks’ operation, and the lack of an effective enforcement mechanism.     

Commercialization of Banks in China: Institutional changes and effects on listed enterprises

To meet the continuing growth of the socialist market economy, the latest focus on China's banking reforms is to transform the 100% state-owned commercial banks into independent, market-oriented commercial banks. This paper will show that listed enterprises in China have generally perceived that institutional changes leading to improvement over the legal and business environment are important for the success of the bank commercialization process (BCP). The effects of BCP on them are positive. Recognizing how poorly managed banking systems in East Asia have suffered in the financial crisis, the Chinese government has quickened the pace of the banking reforms in China.     

Foreign banks in the People's Republic of China

Many foreign banks are attracted to the PRC economy, as a result of its continuing economic growth and financial liberalisations. This paper provides an empirical analysis of the factors contributing to this development and of the features of those foreign banks choosing to enter this market. In addition, a survey questionnaire permits an assessment of the attractions and weaknesses of the PRC banking market as perceived by foreign banks. It has been shown that large, financially sound foreign banks have helped to stimulate trade and investment in the PRC. However, China's restricted movement of capital and inadequate legal framework has reinforced the need for international banking services from Hong Kong.     

美国注册会计师行业监管制度变迁及其启示

向国际惯例靠拢是研究制定我国资本市场监管机制的一项重要指导思想,也是我国审计规范建设的一项十分重要的目标。本文回顾了20世纪70年代以来美国对会计职业管理体制的两次变革,分析了1984年的《美国统一会计师法案》与2002年《萨班尼斯—奥克斯利法案》的立法过程,以期为完善我国注册会计师行业的监管提供一些有益的启示。     

贵州经济发展的关键问题--资本投入问题

文章认为,资本投入没有得到很好解决是贵州经济发展与发达地区差距拉大的主要原因,表现在固定资产投入、利用外资、筹融资、金融信贷等方面的不足,必须结合西部大开发加大资本投入,有效推进贵州经济发展.     

资本市场与国有经济的战略性调整

对国有经济进行战略性调整，离不开金融的支持和资本市场的运作，包括利用资本市场减持国有股份、筹集国有企业资本金、实施债权转股权以及促进国有企业资产结构的优化组合等。发展我国的资本市场，当前要着重解决好国有资产存量的上市流通问题；要大力发展投资银行业务，为国有企业资本结构调整服务；要建立健全地方性产权交易市场，促进国有中小企业的产权转让与流通。     

金融危机后中国银行业海外并购绩效研究

评估了2006年以来银行业海外并购的短期绩效结果发现,海外并购在总体上增加了银行股东的财富,特别是在并购消息公开后,财富效应非常明显。金融危机增加了海外并购的风险,2008年之后发生的海外并购绩效低于之前的并购;三家银行的海外并购事件都不同程度地减少了股东财富。     

社保基金的产权分析及投资选择

面对通货膨胀带来的资金贬值风险,在基金规模及投资运营现状分析基础上,社保基金需要根据产权属性和权能结构,在银行存款、政府债券与企业债券、抵押贷款与信托基金、实业投资、股票等金融工具中进行投资组合选择,以实现保值增值目的。