东亚的银行改革

前言1997年7月泰铢美元联动制崩溃后已过了10年时间。在此期间,以受到经济危机直接打击的各国为主,区域内几乎所有的国家和地区都进行了银行改革。政府主导的重组计划已度过艰难时期,民间金融机构在新的竞争环境下,必须应付多样化的金融需求。以下将对东亚各国银行部门所发生的变化加以梳理,并指出金融监管当局应比以往更加致力于银行体制的稳定性和效率性。     

马来西亚银行部门的现状与课题

前言马来西亚一贯在政府主导下进行金融系统整合。银行部门在1997年亚洲金融危机时受到不良债权骤增等的严重影响,但政府设立了国营金融资产管理公司、国家资产基金、企业债务重组委员会(CDRC)等机构,对不良债权进行了处理。此外,还通过成立当地银行自主团体对银行进行了重组。现在,25家商业银行(其中8家是当地银行)、     

泰国不良债权处理的现状与展望

由于货币危机的发生,泰国经济出现了急剧衰退,但1999年后半期开始转入正增长,似乎已顺利地走上恢复的轨道。但是,受到世界性经济衰退的影响,2000年后半期以后景气又趋于减速。1999年后半期开始的景气恢复是由于出口主导引起的,国内需求增长很缓慢。其原因之—是不良债权的问题尚未解决。政府虽然制定了金融重建对策,加强了法制等,但因实际上不良债权任由各银行自主处理,因此不良债权的处理并无进展。不良债权比率虽然     

从出口看泰国经济的课题

就宏观经济动向来看,进入2000年以后,泰国显然已从经济危机中逐渐恢复起来。泰国政府于2000年6月下旬结束了从1998年8月开始实行的国际货币基金组织监督下的经济管理体制,11月开始偿还总额达143亿美元的借款(包括两国间贷款)。 虽然解决不良债权问题、偿还企业债务及重建金融部门等尚需时日,但外资企业的积极的出口活动对经济恢复起到了很大的作用。只要作为主要出口对象的发达国家的经     

银行业兼并和超级并购:阿根廷、巴西和墨西哥

拉美国家银行业的兼并和超级并购,是银行危机和外国投资流入金融部门的共同结果.在本国银行体系崩溃后,每个国家的金融集中和集聚过程都具有不同的模式.由金融自由化和放松管制引发的金融危机,在日本和西班牙出现了完全不同的结果.这两国的银行业在没有跨国金融集团参与的情况下获得了新生,强化了私人银行集团,并进行海外扩张.在拉美地区,银行业被外资银行收购,其中墨西哥的金融资产几乎完全被外资金融集团控制;阿根廷和巴西仍保留了一二家公共银行.本文旨在说明:金融体系放松管制并实现自由化后,阿根廷、巴西、墨西哥等新兴市场国家的金融危机是如何产生的;这3国金融体系的并购存在着差异性;拉美国家银行业的并购和外资银行主导拉美金融业,决定了外资银行母公司的盈利水平.     

简析新马地区早期华人银行的帮派色彩

早期新马地区华人社会中的帮派色彩导致帮权经济的产生,这在该地区华人银行业中也有明显体现。本文试图分析新马地区华人银行帮派色彩的表现、产生根源以及淡化的主要原因。一、华人银行中的帮派色彩欧洲殖民者东来后积极参与马来西亚经济,在诸多经济领域对当地华人产生重要影响,引起华人经济的许多变化。1840年,加尔各答联合银行(Union Bank of Calcutta)在新加坡设立分行,这是欧洲金融活动在新马地区开始经营的标志。1859年,渣打商业银行(Chartered Mercantile Bank)在槟城开设分公司,它是马来半岛的首家银行①。1884年,早已活跃于中国…     

债权放弃和追贷对日本不良债权的影响

不良债权是影响日本经济复苏的重要原因 ,对不良债权的处理一般有放弃部分债权和追贷两种方法。在日本取得原价主义会计制度下 ,可将投资者分为健康型和不良型 ,银行应该区分投资者收益所处状态 ,针对不同投资者采取相应的债权放弃或继续融资 (追贷 )行为。     

中国打响金融债权保卫战

制裁逃废债 :银行开出“黑名单”１９９９年新年伊始 ,中国人民银行上海分行行长吴晓灵发出作为创建沪浙闽金融安全区的第一个具体“指令” :金融业要做到不与没有信用的人“打交道” ,不与非法金融组织发生业务联系。他主张沪浙闽金融机构要尽快对不守信用、不履约及逃废银行债务的企业和个人开出“黑名单” ,各金融机构要联合起来 ,使他们再也不能在辖区范围内获得金融服务 ,对逃废银行债务的企业 ,一经认定 ,就将严格限制其贷款。“一石激起千层浪” ,沪浙闽金融界的行动在全国金融界引起强烈共鸣 ,一场维护市场信用、重拳打击逃废银行债…     

当前俄罗斯银行体系发展战略评析

面对金融全球化和金融自由化的浪潮,转轨国家不断调整其金融开放政策,特别是制定开放条件下的金融发展战略成为转轨国家最为重要的过渡安排.俄罗斯银行体系发展总体呈现趋好态势,然而直到目前,一系列内外因素依然抑制俄罗斯银行部门的发展.尤其值得关注的是,俄罗斯银行体系稳定发展面临两个无法回避的问题的挑战:银行信贷扩张问题和银行的资本化比率提高问题,这也是俄罗斯制定银行发展战略必须考虑的问题.总的来看,2005-2008年,俄罗斯银行部门发展的主要目标是提高银行体系的稳定性和银行部门运行的效率;提高银行部门在经济中的作用也是国家制定银行战略的最重要的任务之一.     

日本银行体系的脆弱性与其金融安全网的演变

金融安全网作为保持金融体系、尤其是银行体系安全稳健运行而建立的危机防范和管理的一系列制度安排,一直受到各国金融监管当局和相关学者的关注。日本从二战后至80年代金融业处于长期稳定状态,使许多人推崇日本当时的金融安全网。然而,正是这个安全网阻碍了市场约束发挥作用,掩盖了日本银行体系长期积累下的脆弱性。进入90年代,随着金融环境的变化,日本传统的金融安全网明显失效,其金融业进入长达十余年的不稳定时期。安全网也随之发生变革。     

新兴拉美银行业改革的效应研究

2008年爆发的全球金融危机对世界经济造成沉重打击,特别是对银行体系的影响尤为严重.但从另一方面看也可以说是对目前各国(地区)银行体系效率的一次检验.在此背景下,本文关注的是拉美银行体系在这次金融危机中的表现和效率问题.研究证明,拉美银行业改革通过推进银行私有化和大量引进外资银行,不仅增强了本国银行体系的资本实力,同时提升了本国银行的盈利水平,无形中也增强了银行防范风险的能力.事实证明,这些改革措施都十分有助于拉美国家建立富有效率的银行体系和促进经济的快速发展.更具有现实意义的是,银行业改革也确保拉美国家的银行体系在经历全球金融危机后仍保持强劲的投资吸引力.     

马来西亚处理银行不良债权的新举措

1997年的东南亚金融危机暴露出马来西亚银行系统的不少问题和缺陷,不良债权成为马来西亚银行业的最大难题。为此马来西亚政府制定了一系列的处理银行不良债权的新举措,以改善银行体系的状况和增强银行体系的稳健性。国际社会普遍认为马来西亚是目前受害国中处理银行不良资产最为积极的国家。一、马来西亚银行业不良债权积压厚重马来西亚的银行体系由国家银行、商业银行、国家储蓄银行组成。马来西亚国家银行又称马来西亚中央银行,成立于1959年1月,是马来西亚银行体系的核心,主要职责是发行货币林吉特、保存国际储备并捍卫币值、代理政府执行…     

拉美国家的金融体系(上)

金融的作用主要是通过金融部门和金融市场将资金从资金盈余部门向资金短缺部门转移而实现的。金融体系包括金融机构、金融市场和金融工具。其中金融工具是金融活动中各方承担义务的书面保证 ;金融市场是进行金融工具交易的场所和机制 ;金融机构则指商业银行、储蓄贷款协会、保险公司和经纪公司等。所有关于金融工具、金融机构和金融市场设置和运行的规则 ,构成了金融制度。拉美国家金融体系基本上沿袭了发达国家金融制度的二级模式 ,主要由中央银行、商业银行、开发银行和其他非银行金融机构组成。拉美国家的中央银行在各国经济中的地位相对较高。商业银行在金融体系中起着极其重要的作用。除哥伦比亚外 ,拉美大多数国家的开发银行由国家控制。此外 ,拉美还有诸如储蓄和贷款机构、资本市场、养老基金及其他一些非银行金融机构。本文将对阿根廷、巴西和墨西哥 3国的金融体系作具体介绍。     

墨西哥银行的私有化和外国化进程

早在 1 9世纪 6 0年代 ,墨西哥就开设了第一家银行。自 2 0世纪 80年代末以来 ,墨西哥银行私有化和外国化的步伐加快 ,目前 ,外资已占墨西哥银行总资产的一半左右。墨西哥银行体系的发展经历了 4个阶段 :创始阶段 (1 86 4～ 1 940 ) ;银行专业化阶段 (1 941～1 973 ) ;多功能银行的建立和银行的国有化 (1 974～ 1 989) ;银行私有化和外国化 (1 990～2 0 0 0 )。     

巴西银行改革中的外国资本问题

巴西在银行业改革中 ,允许外资进入其金融领域。改革中引进了混合经营模式 ,建立最低银行资本标准制度 ,促进银行间的兼并与收购 ,推动了行业竞争 ,加强了银行审计工作的力度和管理 ,建立起中央信贷风险系统和银行内部的控制体系。外资进入巴西金融业对巴西银行业发展产生了积极的影响 ,优化了巴西银行资产 ,扩大了银行资产的规模 ,丰富了其金融体系 ,提高了巴西银行的效益 ,同时也带来新的市场理念 ,对巴西的金融体系起到了稳定作用。外国金融资本的进入确实存在挤兑、抽逃资金等问题 ,也增加了中央银行控制资本流动和进行宏观调控的难度。但这是正常的市场现象 ,其深层原因是对外国资本的过度依赖和国内的高利率。这也正是今后的金融深化改革所要解决的问题。     

金融危机对俄罗斯的影响及俄罗斯的应对措施

一 金融危机对俄罗斯金融系统的冲击 以美国次贷危机为导火线的全球金融危机,于2007年8月蔓延至欧洲,9月俄罗斯也掀起了提高抵押贷款利率、从严审批贷款的风潮,一些银行纷纷退出了抵押贷款市场.     

东南亚四国银行重组中的外资参与

近年来,东南亚四国(印尼、马来西亚、菲律宾和泰国)加快了银行体系的重组和改革。在这一过程中,各国积极采取接纳外资参与的策略。这一举措促进了各国银行体系的重组和内部治理结构的改革,也提供了可供借鉴的经验与教训。一、外资参与东南亚四国银行重组的现状20世纪80年代,伴随着东南亚国家金融自由化的推进,外资银行开始相继进军东南亚市场,纷纷在当地设立分支机构。不过,多数国家对外资银行在当地的投资经营仍有不少限制。1997年金融危机后,东南亚四国加快了银行的重组与改革,并把吸引外资参与本国银行业重组作为一个战略性措施。目前外…     

印度资本市场初探

国际金融市场按功能划分 ,大致可以分为四个市场 :货币市场 (短期资金市场 )、资本市场 (长期资金市场 )、外汇市场和黄金市场。如同货币市场是短期资金的融资市场一样 ,资本市场则属于长期资金的融资市场 ,即是指中、长期资金借贷的多种机制和场所 ,一般分为银行长期贷款市场和证券市场。它所交易的是用于投资的货币资本 ,而不是资本货物。长期货币资本的需方大多是私人制造业、农业以及主要用于经济发展目标的政府部门。此外 ,由于中央与各邦政府不但要在交通运输、灌溉和电力等方面的发展上投资 ,而且要在基础工业 ,有时甚至还在消费品工…     

墨西哥银行私有化的背景、程序与成效

墨西哥银行所有权改革是拉美国家银行改革的典型。20世纪90年代初,联邦政府在吸取银行改革经验的基础上,制定了银行私有化的法律框架、组织机构、程序等。但研究表明,由于国内私人投资者的银行经营经验不足,改革不仅没有提升银行业的经营效率,没有给国民经济的平衡和协调发展带来更大的金融支持,反而却增加了宏观经济中的金融风险,并成为1994～1995年爆发金融危机的重要原因。金融危机后,随着外资逐渐进入银行业,银行资本充足率稳步提高,金融风险逐渐下降,但由外资进入过度而带来的国家经济安全隐患仍值得关注。     

试析印度尼西亚的银行体系重组

金融危机爆发之后 ,印尼推出了银行体系重组计划 ,包含整顿金融秩序 ,大规模重组银行体系。它在国内市场引起了积极的反应 ,也受到国外银行投资者的欢迎。不过 ,印尼银行体系重组仍面临许多问题与障碍 ,银行体系重组还有很长的路要走。