论证券市场内幕交易的民事责任制度

证券市场内幕交易行为的存在违背了资本市场效率和公平原则,同时也严重影响投资者对证券市场的信心,阻碍了证券市场持续稳健的发展。传统上,对内幕交易的规制多偏重刑事责任和行政责任。笔者试图以内幕交易民事责任的法律价值为切入点,厘清内幕交易民事责任与刑事、行政责任的区别,并以比较法的视野,详细探讨内幕交易民事责任的法律性质及构成要件,以期提高其在证券立法和司法实践中的可操作性。     

关联方之间内幕信息传递行为认定——兼论内幕交易之利用要件

内幕交易的构成要件认定是内幕交易规制的核心内容。从中外立法比较和最新执法实践表明,采用折中利用标准既可以有效打击关联方间内幕交易这一特殊行为,又符合证券市场"三公"原则。     

论内幕交易罪的客体

关于是否应当对内幕交易进行规制的问题,在学界一直存在着对立的观点,诸多学说从保持市场自由度等角度出发,主张放宽甚至取消对内幕交易的限制,而立足于市场失效理论的学说则多赞成对其严加监管。内幕交易行为具有严重社会危害性,内幕交易罪侵害的客体可以归纳为三个方面:现实投资者的合法权益与公司利益,证券市场的秩序,以及国家对证券市场的监管制度。     

论短线交易的法律规制

对内部人短线交易进行法律规制是各国反内幕交易法律制度的一个重要组成部分。对防止内幕交易起到了很好的事先预防作用。对内部人短线交易的法律规制主要体现在对主体、主观要件,及归入权行使等方面的制度设计。     

内幕交易刑事案件认定函的证据属性研究

在内幕交易刑事案件中,证监会一般会对内幕交易主体、内幕交易信息等内容作出认定意见,并以认定函的形式随卷移送司法机关。认定函是内幕交易定罪量刑的关键因素,对司法机关进行内幕交易行为违法性认定具有重要的作用,但是它不利于辩护方的辩驳。证监会认定函属于证据种类中的书证,实践中,对内幕交易案件中的认定函要进行刑事司法审查,只有符合法律规范要求,认定函才可以作为定案的证据使用,否则应该进行补正说明或者排除。     

证券市场内幕交易政府治理的对策选择：美国的经验借鉴

在美国，为打击内幕交易和实现证券市场的持续稳定发展，不仅相关的法律制度十分完善，而且对许多具体的行动规范进行了高度的技术化处理，因而实践中的可操作性也极强；应该说，这一点对我国证券市场的规范即很具借鉴价值。此外，通过将严厉且务实灵活的处罚措施和执著的执法精神的有机结合以及通过完善信息机制和信任机制又进一步夯实了证券市场健康发展的基石。借鉴美国在此方面的成功经验，在推进我国证券市场的发展过程中，既需加大对证券市场内幕交易活动的处罚力度和进一步构建起完善而强大的市场监督机制，同时又需实施刚柔相济、灵活务实的执法措施。     

证券市场政府监管的必然性分析

我国证券市场10余年来取得的成就令世人瞩目,但在肯定这些成绩的同时,我们也应清醒地认识到我国证券市场还存在着不规范的一面,证券欺诈、内幕交易、虚报利润等违法违规事件层出不穷.然而,证券市场仅仅依靠其行业自律并不能起到很有效的作用.因此,证券市场的健康发展离不开政府的监管.文章从对证券市场的监管的经济、法律以及证券市场本身三个角度出发,对证券市场监管的必然性进行了深入的分析.     

证券内幕交易民事赔偿若干问题初探

证券内幕交易是指掌握内幕信息的人员利用内幕信息买卖证券以获利或减损的证券欺诈行为。文章就内幕交易者是否应承担民事责任、原被告的诉讼主体资格、因果关系和举证责任的认定、民事赔偿的损失赔偿规则等问题展开初步探讨,以期推进我国证券内幕交易民事赔偿问题的深入研究。     

商业诽谤行为的司法认定及法律规制

商业诽谤行为是指通过捏造虚假事实或虚假信息等不正当的竞争手段，对其他组织的商业信誉进行诋毁，并为自己谋取不当利益的行为，商业诽谤的法律规制涉及民事、行政及刑事责任。由于我国的立法规定存在一定的局限性，最突出的表现是民事责任规制不够完备，行政及刑事责任的适用范围过于狭窄，因而在实践中严重侵害了企业的合法权益。因此，必须完善刑事及行政规制，增加民事制裁方式，明确民事损害赔偿范围，将商业诽谤行为充分置于法律的规制下，为维护市场经济的公平保驾护航。     

论内幕人员的认定——古典特殊关系理论对认定中国法内幕人员的借鉴意义

内幕人员是内幕交易、泄露内幕信息罪的主要主体。内幕人员是指由于与证券公司存在任职、业务关系或对其履行职权而可以合法地获知内幕信息的人员,美国法中将这种合法地获知内幕信息的关系称为＂古典特殊关系＂,并确立了以＂古典特殊关系理论＂追究该类人员的内幕交易或泄露内幕信息责任的原则。应借鉴＂古典特殊关系理论＂,以通过任职等合法关系获知内幕信息作为界定该类人员的特征的基础,并以之对中国证券法中关于内幕人员的范围进行扩展。     

重新培植社会的耻感文化

周俊生在12月26日的《南方都市报》上撰文指出：东北证券保荐代表人秦宣将内幕信息泄露给他人并亲自从事内幕交易，获利23万元。目前，她已被审查起诉，等待她的将是牢狱之灾。是什么原因导致这位证券精英做了这桩“捧着金饭碗偷了棵大白菜”的亏本买卖？答案只有一个：内幕交易尽管是一种犯罪行为，但从事这种行为的人不但没有羞耻感，反而会有一种成就感。同时，     

关于设立期货内幕交易罪的几个问题

期货市场的开辟，对我国社会主义市场经济的发展起了很大的促进作用，与此同时，期货市场上的违法行为日益猖獗，严重阻碍着经济发展。期货内幕交易就是其中的一种，对于情节严重的期货内幕交易行为，仅靠民事制裁和行政制裁是不够的，因而有必要把情节严重的期货内幕交易行为规定为犯罪。本文试图从设立期货内幕交易罪的必要性，期货内幕交易罪的概念和构成、认定等方面对此加以论述。 一、设立期货内幕交易罪的必要性 随着改革开放的逐步深入，市场机制在国民经济运行中发挥着越来越大的作用。１９９０年１０月 １２日，我国第一家期货交…     

试论基金管理人本人交易的法律规制

基金管理人本人交易是基金管理人利益冲突交易形态中最为重要的一种形式。文章讨论了各国本人交易立法规制的基本状况,并对完善基金管理人本人交易立法规制提出了一些思考。     

基于科学知识图谱的我国经济法学研究热点和前沿分析

运用社会网络和多元统计方法,以近十年经济法学科的2879篇硕博士论文为研究对象,通过绘制共词知识图谱和知识网络图,可视化地分析了我国经济法研究热点、前沿、结构和知识群。研究结果表明:金融风险控制、公司治理、WTO与我国经济法制度建设、反垄断法规制是我国经济法研究的主要板块,其中规制、立法、监管、法律制度、证券市场、风险、信息披露、垄断等知识点位于经济法知识网络中心,是当前研究的热点。     

民间金融法制化的界限与路径选择

近年来我国民间金融作为融资交易行为的一种,为中小企业和社会弱势群体输入了宝贵的资金血液,最大限度地提高资金的经济效益和使用效率,满足了市场的需要,一定程度上对国家正规金融服务存在的不足进行弥补。但是,我国现行立法所充斥的关于民间金融的惩罚性法律、法规与其所发挥的积极作用不相称。因此,文章对我国民间金融的优势和现状进行分析,并进一步深入探讨如何完善现行民间金融立法理念、立法原则和立法内容,以期保障我国民间金融的健康发展。     

论内幕交易罪的犯罪构成

内幕交易罪,一般是指证券、期货内幕信息的知情人员或者非法获取内幕信息的人员,在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息尚未公开前,买入或者卖出该证券,或者从事与该内幕信息有关的期货交易,情节严重的行为.     

欧盟规制证券内幕交易的指令体系及其对内幕人员的认定

欧盟是经济立法比较发达的国家,在证券立法方面已经形成了比较完善的体系。《反内幕交易指令》和《反市场滥用指令》是其制定的主要的证券法规。其中,对于内幕人员认定的规定特别值得称道,对中国相关立法的完善具有借鉴意义。     

证券市场监管:比较与借鉴

国际证券市场监管存在三种模式,即集中行政监管、行业自律监管和综合间接监管。证券市场监管的内容与方式可以从证券市场信息披露、关联交易公司收购等方面进行比较分析,这些分析对我国证券市场监管具有重要的借鉴与启示。     

论自我优待的行为定性与治理路径

自我优待是在平台兼具规模化和双重身份的前提下,因为实施自利行为而破坏相邻市场竞争秩序的行为。自我优待的行为核心体现为自利,至平台经济时代才首次被认定违法,这是平台经济发展进程中一个代表性的问题。从行为方式和行为产生的竞争效果而言,自我优待属于典型的垄断行为,但逐一对比多个类别的滥用行为以后,发现反垄断法存在明显的适用不足。欧盟与美国等主要辖区通过一系列的报告和立法尝试对互联网平台形成新的威慑。一方面,这些立法举措证明了现有反垄断法规制方案的不足;另一方面,这些报告和立法是否能解决当前自我优待的规制困境仍存在争议。现阶段应当在充分运用反垄断法分析框架的基础上结合行业监管的手段对自我优待进行综合治理。     

对我国涉外消费者合同法律适用的思考

涉外消费者合同法律适用是国际私法中一个独立的问题，美国和欧陆基于不同的历史传统和学术理念，采用了两种不同的模式予以规制。目前我国涉外消费者法律适用立法则相对滞后，极其不利于对消费者的保护。因此，文章从涉外消费者保护的价值分析入手，通过分析比较美国和欧陆两种不同模式，反思、检讨我国立法之不足，提出了完善我国涉外消费者合同法律适用立法的建议。